业务报告的要点(优质5篇)

对某一情况、某一事件、某一经验或问题，经过在实践中对其客观实际情况的调查了解，将调查了解到的全部情况和材料进行“去粗取精、去伪存真、由此及彼、由表及里”的分析研究，揭示出本质，寻找出规律，总结出经验，最后以书面形式陈述出来，这就是调研报告。下面是小编为你带来的调研报告写作的六个要点，欢迎阅读。

同一个问题，在不同的阶段，其突出性、紧迫性、重要性是不同的，领导的关注程度也是不同的。调研工作不同于学术研究，像经济形势、宏观调控、物价、财税、汇率、外资外贸、房地产、社会稳定等方面的问题，无一不要求我们眼观六路、耳听八方，既快又准地提出政策建议。这些方面的政策建议，早几天也许价值很大;晚几天，其作用可能就大打折扣。所以我们要做到“见事早、反应快”。为了做到这一点，需要长期潜心跟踪某些问题，密切了解动态变化，及时作出快速反应。

这里所说的热点，不单是公众广泛议论的热门话题，更是领导关注的紧迫而重大的政策问题。社会上普遍关注的事，领导一般也会很关注，但领导是着眼全局考虑问题的，更关心那些关乎大局、十分紧迫，但是解决起来又有较大现实可能性的问题。只有紧跟领导思路，写出的调研报告才更有针对性，更容易获得领导的认可，也更容易催生新的政策措施，产生更大的经济社会效益。调研报告，是为领导决策提供参考、参谋和咨询服务的，与一般理论文章不一样，太过超前的观点往往缺乏可操作性。个人关注的热点，只有服从于领导关注的热点，才会有更大的价值。把握热点的关键，一靠认真学习领会各类文件特别是领导讲话精神;二靠多参加或旁听各种会议，多随领导外出调研。前一条，主要靠自己努力和领悟;后一条，要靠各级领导多创造条件。

调研工作不是搞科学研究，调研报告也不能建立在纯理论之上。必须做到理论联系实际，才能提出可操作性强、有实际价值的政策建议。在调研和政策研究部门工作的同志，搞纯粹理论研究可能不及社科院、高校等专门学术研究机构的同志，对基层实际情况的了解程度一般也不如业务主管部门的同志，我们的优势在于能够比较好地兼顾理论与实际、宏观与微观，以及站在相对“中立”的立场上看问题。为了使我们提出的政策建议既科学合理、又切实可行，做到理论联系实际是基本要求。

但通常，机关工作任务重、人员少，大家深入基层调研的时间不够充分，甚至连离开办公室的机会都不多，时间长了难免有些“耳不聪、目不明”，对现实问题不够敏感，对政策的可行性和可操作性缺乏切身感受;加上综合性政策研究部门同志涉及的业务范围一般比较宽泛，因而做到理论联系实际并不容易。在多数情况下，我们是依靠各类文件、领导讲话、各部门提供的材料以及互联网上的资料研究问题的。怎样更好地做到理论联系实际?我觉得跟踪研究很重要。平时就自己关注的某些重点问题，多注意学习有关政府部门的文件尤其是年终工作总结和年初工作计划，多上网查查有关的信息动态，多搞点剪报、卡片一类的资料，都是很有帮助的。

与起草领导讲话稿不同，撰写调研报告一般没有领导亲自带队“冲锋陷阵”，主要还是靠自己独立思考、“单兵作战”。在这种情况下，把握大背景、大方向、大思路是很重要的。这也是一个难点。在这方面，我们既需要保持作为研究者的独立见解，不能人云亦云、毫无新意;也不能片面追求标新立异，忽视政策研究不完全等同于理论研究的特点。我们知道，学术探讨没有禁区，但作为调研工作和政策研究，只有与党和国家现阶段的基本路线方针政策一致起来、与中央的重大决策部署统一起来，才会更有针对性和可操作性，也才会更有价值。

因此，我们撰写调研报告，应当处理好个人思维与全局观念的关系，既要有独立思考，也要服从党和国家的全局战略，不宜另起炉灶、另搞一套。为了做到这一点，平时认真学好党中央、国务院重要文件，领会其精神实质，是必不可少的功课。搞调研、搞政策研究远不是“会写字”这么简单，如果一个人不懂政策、缺乏思想，那他的文章哪怕写得天花乱坠，也不过是“绣花枕头”，中看不中用。“文以载道”，所谓好文章的分量，根本上是它所表达的思想和道理。因此，我们必须学会思考、善于思考，有见识、有思想，不能满足于做“文抄公”。思想从哪里来?古人讲，要读万卷书，行万里路。毛主席讲，从实践中来，到实践中去。意思大致是一样的，就是要求我们多听、多看、多学习、多思考，多深入基层，多亲近群众。还有一条最为根本，就是立场一定要正确。什么是正确的立场呢?毛主席当年在陕北时讲过一句话：站在最广大劳动人民的一面。这句话在今天仍然非常适用。

领导公务繁忙，每天阅读的文字数量巨大。能否用最简短的语言，准确表达文章的中心思想和基本内容，是调研报告质量高低的重要标志。大家往往有这样的感受，要用很短的文字说清楚很复杂的一件事，通常是很困难的。很容易犯的一个错误是，写调研报告(包括写领导讲话稿)讲一个事情，总是习惯从abc谈起，特别是对于我们不熟悉的领域，更是不厌其烦地从概念、历史讲起，好像只有先说服了我们自己才能说服领导似的，一写就是洋洋洒洒一大篇。实际上，好的调研报告应当做到“有事说事”、少讲道理、多谈问题、多提对策，不一定非要滴水不漏、面面俱到。深入浅出是写文章的最高境界。如何转变文风，是我们的又一个基本功。平时，我们要注意多揣摩多学习毛泽东、邓小平等伟人的文风，还要在实践中多总结、多交流，多向周围同志学习，才能有所进步。

党政机关的业务范围通常比较宽泛，且工作要求很高。这要求我们每个人既是某一方面的专家，又是“多面手”。应当说，这是一个非常高的要求。要撰写出相对陌生领域的调研报告，自己首先要阅读大量的背景材料，弄明白事情的来龙去脉和基本道理，否则，匆忙动笔很容易似是而非。要提高文字综合能力，既应该在自己熟悉的研究领域发挥作用，又不能仅仅固守自己熟悉的领域，而应该不断开辟新的研究领域，通过不断学习钻研，做到对一个领域的研究有深度，对相关领域也不外行。另外，机关研究部门第一位的工作任务，通常是起草重要文稿特别是领导讲话稿。起草讲话稿和撰写调研报告虽然有密切联系，但毕竟有很大不同，文章结构、文字、语言风格都不太一样。如果不善于角色转换，就很难胜任繁重的工作。善于挤出时间、利用时间，既是我们快速转换角色、身兼数职所要具备的基本素质，也是多出成果、快出成果的一个前提。

党的报告，简明而又鲜明地向党内外、国内外宣示了关系我们党和国家工作全局的一系列重大理论和实际问题，在与会代表和各界党员、干部、群众中产生热烈反响。下面是小编收集整理的三篇党的报告要点解读范例，欢迎大家阅读。

两个“五位一体”构成党和国家战略新布局

施芝鸿：党的报告将中国特色社会主义事业总体布局从“四位一体”扩展为“五位一体”，这表明我们党对中国特色社会主义建设规律从认识到实践都达到新的水平。早在1986年，党的十二届六中全会首次提出以经济建设为中心、坚定不移地进行经济体制改革，坚定不移地进行政治体制改革、坚定不移地加强精神文明建设的总体布局，这一“三位一体”总体布局从党的十三大一直延续到xx大。党的xx届六中全会提出构建社会主义和谐社会的重大任务，总体布局拓展为“四位一体”，增加了社会建设。党的提出生态文明建设，总体布局又拓展为“五位一体”。这“五位一体”的总体布局，对应着全国老百姓的经济、政治、社会、文化、生态五大权益。特别是通过生态文明建设，我们党和国家将在实现当代人利益的同时，给自然留下更多修复空间，给农业留下更多良田，给子孙后代留下天蓝、地绿、水净的美好家园。

党的报告中提出党的建设总体布局也是“五位一体”，即思想建设、组织建设、作风建设、反腐倡廉建设、制度建设。中国特色社会主义事业“五位一体”总体布局中的生态文明，体现着自然界的净化，而我们党的建设新的伟大工程“五位一体”总体布局中的反腐倡廉建设，体现的是中国共产党党的肌体的自我净化。

科学发展观是党的指导思想的又一次与时俱进

施芝鸿：党的报告进一步明确了科学发展观的历史定位，实现了党的指导思想又一次与时俱进。我们党在推进马克思主义中国化过程中有两次历史性飞跃，第一次飞跃形成了毛泽东思想;第二次飞跃是在改革开放新的伟大革命中，逐步形成的中国特色社会主义理论体系。这个理论体系实现了我们党的指导思想的三次与时俱进，第一次是将邓小平理论列为党的指导思想，第二次是将“三个代表”重要思想列为党的指导思想，第三次是将科学发展观列为党的指导思想，因而这是党的报告最大的理论亮点和历史贡献。

“八项要求”丰富了中国特色社会主义内涵

体地位，必须坚持解放和发展社会生产力，必须坚持推进改革开放，必须坚持维护社会公平正义，必须坚持走共同富裕道路，必须坚持促进社会和谐，必须坚持和平发展，必须坚持党的领导。这八条，不仅条条都有强烈的现实针对性、长远指导性，而且作为全党全国人民的共同信念，必将极大地推进解放思想、改革开放、凝聚力量、攻坚克难，扎扎实实夺取中国特色社会主义新胜利，奋力开拓中国特色社会主义更为广阔的发展前景。

“两个目标”是夺取新胜利的两座里程碑

施芝鸿：党的报告提出两个百年奋斗目标，一个是在中国共产党成立一百年时全面建成小康社会，一个是在新中国成立一百年时建成富强民主文明和谐的社会主义现代化国家。这两个百年奋斗目标最早是在党的xx大报告中提出的，此后，党的xx大、xx大报告以及在纪念党的十一届三中全会30周年大会上的讲话中都作了重申。

党的报告再次重申这两个百年目标，是要强调，此时此刻，我们正处于近代以来中国历史上最接近中华民族伟大复兴目标的重要时刻，我们既倍加自豪，又对党和人民确立的理想信念倍加坚定，对党肩负的历史责任倍加清醒。也可以这样说，这两个百年目标必将成为我们夺取中国特色社会主义新胜利的两座里程碑。

从“五个方面”充实完善了全面建设小康社会目标要求

施芝鸿：党的报告提出“为全面建成小康社会而奋斗”，从“建设”到“建成”，这一字之变，是个质的飞跃;这一字之改的“含金量”很高，为我们扎扎实实迈向中华民族伟大复兴提供了一个看得见、摸得着、感受得到的阶段性目标，把全面建成惠及十几亿人口的更高水平小康社会美好前景，更加清晰地呈现在全国人民面前，必将极大激发全国人民的奋斗热情。 全面建成小康社会的新的目标要求分别是经济持续健康发展，人民民主不断扩大，文化软实力显著增强，人民生活水平全面提高，资源节约型、环境友好型社会建设取得重大进展。

这里最引人注目的目标是到20xx年“实现国内生产总值和城乡居民人均收入比20xx年翻一番”。到那时，全国老百姓的衣食住行用水平将全面提高，基本公共服务均等化将总体实现，全民受教育程度和创新人才培养水平将明显提高，教育现代化将基本实现，农民工子女将平等接受教育，让每个孩子都能成为有用之才，城乡就业将更加充分，收入分配差距将会缩小，中等收入群体将持续扩大，扶贫对象将大幅减少，农业转移人口市民化进程将加快，城镇基本公共服务将实现常住人口全覆盖，人人享有基本医疗卫生服务，人居环境明显改善，住房保障体系基本形成。老百姓生活在社会主义中国的幸福感将普遍增强! 全面深化五大体制改革也在目标要求中全面呈现，明确了包括政治体制改革在内的深化改革开放的重点。用一个形象的概括，就叫做“高举旗帜走转改”，“高举旗帜”就是高举中国特色社会主义伟大旗帜，“走”就是坚定不移走中国特色社会主义道路，“转”就是加快转变经济发展方式，“改”就是全面深化改革开放。

社会主义协商民主是政治体制改革重要内容

施芝鸿：党的报告提出健全社会主义协商民主制度，这是我国人民民主的重要形式，有利于就经济社会发展重大问题和涉及群众切身利益的实际问题广泛协商，广纳群言、广集民智，增进共识、增强合力。把中国特色选举民主同社会主义协商民主相结合，将有利于健全民主制度、丰富民主形式，扩大社会主义民主，发展社会主义政治文明，为实现最广泛的人民民主确立正确方向。

24个字分三个层次概括了社会主义核心价值观

施芝鸿：党的报告用24个字提出覆盖全国各方面意见、反映现阶段全国人民最大公约数的社会主义核心价值观的表述。这个表述是分别从国家、社会、个人三个层面进行的。

从国家层面看，是富强、民主、文明、和谐;从社会层面看，是自由、平等、公正、法治;从公民个人层面看，是爱国、敬业、诚信、友善。毛泽东同志一再强调正确处理国家、集体、个人三者利益关系，这三个层面的社会主义核心价值观的表述，也体现了同样的思想方法。在这个基础上，有利于积极培育社会主义核心价值观。

“三型”是对执政党自身建设规律的更全面把握

施芝鸿：党的报告提出建设学习型、服务型、创新型的马克思主义执政党。这“三型”目标，表明我们对执政党建设规律的把握更自觉、更全面、更深刻。在党的报告中，人民是个关键词，服务也是个关键词。坚持人民主体地位，更好保障人民权益、更好保障人民当家做主贯穿报告始终，为人民服务也贯穿报告始终。在社会主义经济、政治、文化、社会、生态建设部分的论述和部署中，处处体现了我们党和国家全方位为人民服务，加强各方面、各领域服务体系建设，服务各方面人群的服务功能、服务效能。同时，党的报告也对基层“服务型”党组织建设作出了总体部署，必将充分发挥基层党组织推动发展、服务群众、凝聚人心、促进和谐的作用，进一步夯实党执政的基层组织基础。

高举伟大旗帜

[报告] 大会的主题是：高举中国特色社会主义伟大旗帜，以邓小平理论、“三个代表”重要思想、科学发展观为指导，解放思想，改革开放，凝聚力量，攻坚克难，坚定不移沿着中国特色社会主义道路前进，为全面建成小康社会而奋斗。

[解读] 旗帜引领方向，旗帜凝聚力量。旗帜关乎党的命脉、国家前途、民族命运、人民幸福。在当代中国，高举中国特色社会主义伟大旗帜，既是历史经验的深刻昭示，也是面向未来的必然抉择。一方面，近代以来中国从四分五裂、贫穷落后走向团结进步、繁荣富强的发展历程，雄辩地证明：只有社会主义才能救中国，只有中国特色社会主义才能发展中国。另一方面，不管是在我们党成立一百年时全面建成小康社会，还是在新中国成立一百年时建成富强民主文明和谐的社会主义现代化国家，实现中华民族伟大复兴，都必须靠中国特色社会主义伟大旗帜引领方向、凝聚力量。报告在大会主题中开宗明义地做出了高举中国特色社会主义伟大旗帜摆这一重大而鲜明的宣示，并且将高举中国特色社会主义伟大旗帜作为一个根红线，贯穿报告，表明了我们党英明正确的政治决断和坚定不移的政治立场。

科学发展观是党长期坚持的指导思想

[报告] 科学发展观同马克思列宁主义、毛泽东思想、邓小平理论、“三个代表”重要思想一道，是党必须长期坚持的指导思想。

[解读]xx大以来，党和全国人民紧紧抓住和用好重要战略机遇期，战胜了一系列重大挑战，取得了一系列新的历史性成就。总结十年奋斗历程，最重要的理论成果就是在已有的重要理论基础上，勇于推进实践基础上的理论创新，提出了一系列紧密相连、相互贯通的新思想、新观点、新论断，丰富和完善了科学发展观。把科学发展观作为我党指导思想的最新内容，有利于全党增强贯彻落实科学发展观的自觉性和坚定性。面向未来，毫不动摇地坚持科学发展观的指导地位，深入贯彻落实科学发展观，把科学发展观贯彻到我国现代化建设全过程、体现到党的建设各方面，无论是全面建成小康社会还是对实现中华民族的伟大复兴，无论是对坚持和发展中国特色社会主义还是对增进人民幸福与社会和谐，都具有重大现实意义和深远历史意义。

贯彻落实科学发展观的第一要义

[报告] 全党必须更加自觉地把推动经济社会发展作为深入贯彻落实科学发展观的第一要义，牢牢扭住经济建设这个中心，坚持聚精会神搞建设、一心一意谋发展，着力把握发展规律、创新发展理念、破解发展难题。。。。。。，为坚持和发展中国特色社会主义打下牢固基础。

发展观第一要义：推动经济社会发展的根本举措。

贯彻落实科学发展观的核心立场

[报告] 必须更加自觉地把以人为本作为深入贯彻落实科学发展观的核心立场，始终把实现好、维护好、发展好最广大人民根本利益作为党和国家一切工作的出发点和落脚点，尊重人民首创精神，保障人民各项权益，不断在实现发展成果由人民共享、促进人的全面发展上取得新成效。

[解读] 以人为本，作为深入贯彻落实科学发展核心立场，既体现了解放全人类、实现人的解放和人的自由全面发展这一马克思主义关于人类社会进步的最高价值追求，又体现了全面建设小康社会要关注人的价值、权益、自由和关注人的生活质量、发展潜能、幸福指数等的现实要求。坚持这一核心立场，就要坚持尊重社会发展规律与尊重人民历史主体地位的一致性，坚持为崇高理想奋斗与为最广大人民谋利益的一致性，坚持完成党的各项工作与实现人民利益的一致性。要把群众呼声作为第一信号，把群众需要作为第一选择，把群众满意作为第一标准，把群众利益作为第一归宿，坚持问政于民、问需于民、问心于民、问计于民。全心全意为人民服务是党的根本宗旨，党的一切奋斗和工作都是为了造福人民。

贯彻落实科学发展观的基本要求

[报告]必须更加自觉地把全面协调可持续作为深入贯彻落实科学发展观的基本要求，全面落实经济建设、政治建设、文化建设、社会建设、生态文明建设五位一体总体布局，促进现代化建设各方面相协调，促进生产关系与生产力、上层建筑与经济基础相协调，不断开拓生产发展、生活富裕、生态良好的文明发展道路。

[解读] 全面协调可持续发展这一基本要求具有十分丰富的内涵：全面，是指发展要有全面性、整体性，不仅经济发展，而且政治、文化、社会、生态文明各个方面都要发展;协调，是指发展要有协调性、均衡性，各个方面、各个环节的发展要相互适应、相互促进;可持续，是指发展要有持久性、连续性，不仅当前要发展，而且要保证长远发展。在新的发展时期，我们一方面，经过长期发展，积累了较为雄厚的物质技术基础，可以在推进全面协调可持续发展上有更大作为;另一方面，发展中不平衡、不协调、不可持续等问题依然突出。只有更加自觉地深入贯彻落实科学发展观，积极推进全面协调可持续发展，才能如期实现全面建成小康社会的奋斗目标。

科学发展观最鲜明的精神实质

[报告]解放思想、实事求是、与时俱进、求真务实，是科学发展观最鲜明的精神实质。

1、建成小康

【报告原文】：大会的主题是：高举中国特色社会主义伟大旗帜，以邓小平理论、“三个代表”重要思想、科学发展观为指导，解放思想，改革开放，凝聚力量，攻坚克难，坚定不移沿着中国特色社会主义道路前进，为全面建成小康社会而奋斗。

【要点解读】：从“建设”到“建成”，这一字之变，是个质的飞跃。

2、两个翻番

【报告原文】：在发展平衡性、协调性、可持续性明显增强的基础上，实现国内生产总值和城乡居民人均收入比二〇一〇年翻一番。

【要点解读】：这是中共首次明确提出居民收入倍增目标。

3、两个“五位一体”

【报告原文】：(第一个五位一体)必须更加自觉地把全面协调可持续作为深入贯彻落实科学发展观的基本要求，全面落实经济建设、政治建设、文化建设、社会建设、生态文明建设五位一体总体布局。

(第二个五位一体)全面加强党的思想建设、组织建设、作风建设、反腐倡廉建设、制度建设。

【要点解读】：这“五位一体”的总体布局，对应着全国老百姓的

经济、政治、文化、社会、生态五大权益。

党的报告中提出党的建设总体布局也是“五位一体”。

4、民主协商

【报告原文】：要健全社会主义协商民主制度。完善协商民主制度和工作机制，推进协商民主广泛、多层、制度化发展。

【要点解读】：把中国特色选举民主同社会主义协商民主相结合，将有利于健全民主制度、丰富民主形式、扩大社会主义民主、发展社会主义政治文明，为实现最广泛的人民民主确立正确方向。

5、党的指导思想

【报告原文】：科学发展观同马克思列宁主义、毛泽东思想、邓小平理论、“三个代表”重要思想一道，是党必须长期坚持的指导思想。

【要点解读】：党的报告进一步明确了科学发展观的历史定位，实现了党的指导思想的又一次与时俱进。

6、八个坚持

【报告原文】：必须坚持人民主体地位，必须坚持解放和发展社会生产力，必须坚持推进改革开放，必须坚持维护社会公平正义，必须坚持走共同富裕道路，必须坚持促进社会和谐，必须坚持和平发展，必须坚持党的领导。

【要点解读】：党的报告对中国特色社会主义作出新的理论概括，强调在新的历史条件下，夺取中国特色社会主义新胜利，必须牢牢把握八个基本要求。

7、两个“百年”

【报告原文】：只要我们胸怀理想、坚定信念，不动摇、不懈怠、不折腾，顽强奋斗、艰苦奋斗、不懈奋斗，就一定能在中国共产党成立一百年时全面建成小康社会，就一定能在新中国成立一百年时建成富强民主文明和谐的社会主义现代化国家。

【要点解读】：党的报告再次重申这两个百年目标。也可以这样说，这两个百年目标必将成为我们夺取中国特色社会主义新胜利的两座里程碑。

8、24字核心价值观

【报告原文】：要加强社会主义核心价值体系建设。倡导富强、民主、文明、和谐，倡导自由、平等、公正、法治，倡导爱国、敬业、诚信、友善，积极培育社会主义核心价值观。

【要点解读】：党的报告用24个字提出覆盖全国各方面意见、反映现阶段全国人民最大公约数的社会主义核心价值观的表述。这个表述是分别从国家、社会、个人三个层面进行的。

9、三型目标

【报告原文】：建设学习型、服务型、创新型的马克思主义执政党。

【要点解读】：这表明我们对执政党建设规律的把握更自觉、更全面、更深刻。

10、文化活力

【报告原文】建设社会主义文化强国，关键是增强全民族文化创造活力。

【要点解读】：到报告再度强调“建设社会主义文化强国，关键是增强全民族文化创造活力”，我们党对文化建设规律的认识越来越全面，越来越深刻。

目前我国融资融券业务已形成了由证监会行政监管，证券业协会、证券交易所和证券登记结算公司自律监管，证券金融公司监测监控相结合的监管体系。下面小编为大家整理的融资融券业务基本知识要点，欢迎大家阅读浏览。

答：融资融券业务的法律规则体系，具体包括：《中华人民共和国证券法》，确立了融资融券的法律地位;国务院颁布的《证券公司监督管理条例》，对证券公司从事融资融券业务作出了原则性规定;《证券公司融资融券业务管理办法》、《转融通业务监督管理试行办法》和《证券公司融资融券业务内部控制指引》等部门规章，对证券公司开展融资融券业务涉及的业务许可、担保物、风险管理和监督管理等方面进行了原则性规定;证券业协会的《融资融券合同必备条款》、《融资融券交易风险揭示书必备条款》、沪深证券交易所的《融资融券交易实施细则》、证券登记结算公司的《融资融券登记结算业务实施细则》、证券金融公司的《融资融券业务统计与监控规则(试行)》等业务规则，对投资者权益、融资融券交易的流程、标的证券与担保物的管理、登记结算业务和风险监测监控等方面作出了具体规定。整体上看，融资融券业务的相关法律规则体系和机制已建立健全，投资者的合法权益可以得到有效保护。

答：目前我国融资融券业务已形成了由证监会行政监管，证券业协会、证券交易所和证券登记结算公司自律监管，证券金融公司监测监控相结合的监管体系。

证监会制定融资融券相关业务准则，审核、批准证券公司融资融券业务资格, 稽查处理市场违法违规行为，统一监管融资融券业务活动。证监会派出机构按照辖区监管责任制的要求，依法对辖区内证券公司及其分支机构的融资融券业务活动进行非现场检查和现场检查等。证券业协会组织对证券公司融资融券业务实施方案的专业评价，制定证券公司融资融券业务合同的必备条款和风险揭示书的标准格式。证券交易所设定融资融券标的证券范围，依托技术平台实行融资融券业务的前端控制，实时监控融资融券异常交易行为。证券登记结算机构监督融资融券交易有关的证券划转和资金划转等情况。证券金融公司依法履行融资融券业务统计和风险监测监控职责，依托融资融券统计监测系统，对证券公司融资融券业务运行情况进行监控，监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控业务风险。

答：一是严格禁止“裸卖空”。投资者必须向证券公司融入相应证券才能卖空。二是实施融券卖空提价规则。投资者融券卖出的报价不得低于前一笔交易的成交价。三是严格管理融资融券交易规模。根据相关规定，单一客户融资(或融券)业务规模不能超过证券公司净资本的5%;单一标的股票的融资余额(或融券余量)不得超过该股上市可流通市值(或上市可流通量)的25%;单一标的etf的融资余额(或融券余量)不得超过该etf上市可流通市值(或上市可流通量)的75%。四是证券交易所实行融资融券信息披露制度，每日公布融资融券交易及余额情况;实时监控融资融券交易风险，监控单只标的证券融资、融券余额占其流通市值的比例等风险指标以及融资融券异常交易情况，能够通过调整标的证券范围、可充抵保证金证券范围及折算率、暂停标的证券融资买入或融券卖出等措施防范业务风险。五是证券金融公司集中统计监测融资融券业务风险情况。证券金融公司收集汇总证券公司报送的融资融券相关数据，建立统计报表、风控指标及动态监控体系，监测分析证券公司融资融券业务风险，必要时可采取口头提醒、书面提示等措施向证券公司提示风险。六是证券金融公司集中开展转融通业务。对单一证券公司的转融通余额不得超过证券金融公司净资本的50%;单一证券的'转融券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%。同时，证券金融公司能够视情况调整转融通标的证券范围、证券公司授信额度、保证金比例、转融通费率等，通过这些市场化措施防范融资融券业务风险。

答：裸卖空，又称无交收保障的卖空，是指投资者没有借入证券或没有确定途径获得证券情况下的卖空行为。由于“裸卖空”虚增了证券数量，可能打压股价，造成市场恐慌，加之往往导致交收失败，扰乱证券交收秩序。我国融券交易严格禁止裸卖空，以维护卖空交易的稳定运行和证券市场的平稳发展。

《证券公司融资融券业务管理办法》第17条规定，证券公司向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券;第36条规定，证券交易所应当按照业务规则，采取措施，对融资融券交易的指令进行前端检查，对买卖证券的种类、融券卖出的价格等违反规定的交易指令，予以拒绝。实务操作中，证券交易所接收到融券卖出指令时，会对证券公司融券专户是否有足额的相应证券供客户融券卖空进行前端检查，有足额证券才能达成交易，否则交易所交易系统认定为无效指令并予以拒绝。由此，从制度和技术两个层面上杜绝了“裸卖空”行为的发生。

(一)在本所上市交易超过3个月;

(三)股东人数不少于4000人;

(四)在过去3个月内没有出现下列情形之一：

2、日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4%;

3、波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上。

(五)股票发行公司已完成股权分置改革;

(六)股票交易未被本所实行特别处理;

(七)证券交易所规定的其他条件。

按照上述规定，证券交易所对于标的股票的选取，重点考虑了股票流动性、换手率和波动幅度等客观指标，并不涉及对上市公司投资价值的主观判断。证券交易所依照规定，根据从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，选取标的股票。自两融业务开展以来，沪深交易所分三次扩大了融资融券标的股票范围。截至目前，融资融券标的股票共有700只，其中沪市股票400只，深市股票300只，包括主板股票143只、中小板股票123只和创业板股票34只。

答：沪深证券交易所《融资融券交易实施细则》规定，投资者融资买入或融券卖出证券时，保证金比例不得低于50%;投资者以证券充抵保证金，在计算保证金金额时，需按照不同折算率进行折算。根据上述规定，按投资者信用账户内总资产与自有资产的比值计算，融资融券业务的杠杆比例最大为三倍。当融资融券保证金比例为50%，且担保物全部为现金时，融资融券杠杆比例达到最大倍数三倍。当融资融券保证金比例高于50%，或担保物包含可充抵保证金证券时，融资融券杠杆比例低于三倍。

答：有三种情况可能引发投资者被强制平仓：一是投资者不能按照合同约定的期限清偿融资融券债务;二是维持担保比例降至130%以下，证券公司向客户发送追加担保物通知，客户不能在约定的时间内足额追加担保物;三是投资者因自身原因导致其资产被司法机关采取财产保全或强制执行措施。

答：融资融券交易除具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、系统风险等各种风险外，还存在着特有的风险。一是融资融券交易具有杠杆交易特点，证券投资放大收益的同时，也放大了交易亏损风险。二是投资者如果不能按照约定的期限清偿债务，或维持担保比例低于130%，且不能按照约定追加担保物时，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。三是如果中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率或融券费率，投资者将面临融资融券成本增加的风险。四是证券交易所按照规定调整标的证券范围、暂停特定标的证券融资融券交易或整个市场融资融券交易等带来的风险。因此，投资者在进行融资融券交易前，必须对相关风险有清醒的认知，才能最大程度避免损失、达到投资目标。

答：第一，结合自身的财产收入状况和风险承受能力等情况理性分析是否参与融资融券交易，避免盲目跟从开户。第二，在开户与签约环节，认真听取证券公司关于融资融券业务规则、业务流程和合同条款等内容的讲解，不清楚的可要求证券公司详细说明，明确自己的权利、义务和责任。第三，认真阅读融资融券业务合同所有条款，理解融资融券授信额度、期限、利息和费用的计算方式，追加保证金和清偿债务的方式等，明确融资融券交易的收费标准、权益处理、违约处理以及纠纷处理等事项。第四，认真阅读风险揭示书中所有条款，充分认识融资融券交易可能因投资规模放大、对市场走势判断错误以及不能及时补交担保物而被强制平仓等业务风险。

答：投资者应增强融资融券风险意识和防范能力。建议投资者做到以下五点：第一，认真学习融资融券知识，掌握融资融券相关法律法规、业务规则，熟悉融资融券业务流程和交易类型，阅读并理解证券公司融资融券合同和风险揭示条款。第二，充分了解标的股票的选取条件与标准，理性地选择投资对象。证券交易所对标的股票的选取重点考虑了股票流动性、换手率和波动幅度等客观指标，并不涉及对股票投资价值的主观判断。第三，坚持价值投资理念，注重股票基本面的分析。尤其对于近期价格波动较大的股票，应结合股票基本面情况审慎投资，合理适度运用融资融券工具，避免融资跟风炒作概念股、题材股等风险较大的股票，防范价格回调风险。第四，多样化投资分散风险，避免集中融资买入或融券卖出单只市场风险较高的证券，防止因个别证券价格下跌使得担保品总价值大幅缩水，从而导致维持担保比例大幅下跌，触发强制平仓风险。第五，结合市场走势和自身状况，做好必要的头寸控制，在市场波动增大时主动减仓、释放风险、及时止损。