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首先，根据上表，可以对紫金矿业公司总资产变动情况做出以下分析评价：该公司总资产本期减少456,031,921元，下降幅度为0.68%，说明紫金矿业公司本年资产规模有小幅度的减少。进一步分析可以发现：
(1)流动资产本期减少6,401,911,394元，下降幅度为26.31%，使总资产规模减少了9.50%。非流动资产本期增加了5,945,879,473元，增长幅度为13.82%，使总资产规模增长了8.83%，两者合计使总资产减少了456,031,921元，增长幅度为0.68%。
(2)本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上。其增长主要体现以下在四个方面：
一是投资性房地产的大幅度增长。可供出售金融资产本期增长63,378,755元，增长幅度为129.17%，对总资产的影响为0.09%，说明紫金矿业公司本期增加了投资性房地产的持有。通过分析公司在报告期内的主要财务数据变动，可以得知紫金矿业公司本年增持了投资性房地产。
二是在建工程的较大幅度增长。在建工程本期增长了1,591,597,106元，增长幅度为18.96%，对总资产的影响为2.36%。结合资产负债表项目分析可知，在建工程的增长主要是由于公司扩大了生产规模，增加了工程投入。
三是固定资产的较大幅度增长。固定资产本期增长了3,757,868,796元，增长幅度为24.10%，对总资产的影响为5.58%。从在建工程和固定资产的较大幅度增长，可以看出紫金矿业公司本期主要增加对在建工程和固定资产的投资。
四是长期股权投资也有一定幅度的增长。本期长期股权投资增长了。
(3)本期总资产的减少主要体现在流动资产的减少上。其减少主要体现在以下两个方面：一是存货的减少。存货本期减少了3,402,464,582元，增长幅度为-29.33%，使总资产规模减少了5.05%，是流动资产中对资产变动影响最大的项目。二是货币资金的减少。货币资金本期减少了2,981,663,595元，下降幅度为39.90%，使总资产规模减少了4.43%。货币资金的减少可能是由购置固定资产，增加投资性房地产、长期股权投资导致的。
其次，根据上表，可以对紫金矿业公司负债及权益变动情况做出以下分析评价：
该公司所有者权益和负债总额较上年减少了456,031,921元，下降幅度为0.68%，说明紫金矿业公司所有者权益和负债总额有小幅度的减少。进一步分析可以发现：
(1)负债本期增加41,481,898元，增长幅度为0.12%，使所有者权益和负债总额增长了0.06%;所有者权益本期减少了497,513,819元，下降幅度为1.48%，使所有者权益和负债总额下降了-0.74%。可见本期所有者权益和负债总额变动主要体现在所有者权益的减少上，同时体现为负债的增长。
(2)负债的增长主要体现在一年内到期的非流动负债的增长上。一年内到期的非流动负债本期增长842,116,733元，增长幅度为157.15%，对所有者权益和负债总额的影响为1.25%，这种变动可能导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加。
非流动负债本期增长了3,060,133,172元，增长幅度为28.35%，对所有者权益和负债总额的影响为4.54%，其中的应付债券增加是主要原因。应付债券本期增加2,418,114,437元，增长幅度高达80.93%，对所有者权益和负债总额的影响为3.59%。应付债券的增加可能是由于公司扩大生产规模，大量增加在建工程所致，是企业正常经常所致，当然公司应当注意利息的支付和借款的偿还期限。紫金矿业集团应付债券的增长是为了满足投资及产能扩大的资金需求。
负债的减少主要体现在短期借款的大幅度减少。本期短期负债减少3,625,703,625元，下降幅度为56.65%，对所有者权益和负债总额影响为5.38%。这种变动可能是由于公司偿付短期负债导致的，表明公司短期偿债压力减小。
(3)股东权益本期减少497,513,819元，下降幅度为1.48%，对所有者权益和负债总额的影响为0.74%。其中股本没有变化，未分配利润本期减少了55,842,542元，下降幅度为0.33%，对所有者权益和负债总额的影响为0.08%。
首先，结合上表可以从以下两个方面对企业的资产结构进行分析评价：(1)从静态方面分析。就一般意义而言，企业流动资产变现能力强，其资产风险小，流动资产变现能力差，其资产风险较大。所以，企业流动资产比重较大时，企业资产的流动性强，风险小，非流动比重高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。公司本期的非流动资产比重高达73.20%，流动资产仅占26.80%。根据这样的资产结构，可以认为紫金矿业资产的流动性弱，资产风险较大，但这也符合矿业行业的特点。这种资产结构的优点是较高的非流动资产规模使企业形成较大的生产规模，利于企业的扩张。
(2)从动态方面分析。本期该公司非流动资产比重较上期上升了9.32%，其中固定资产上升了5.78%，占非流动资产上升幅度的一半以上，证明公司进行一定扩张。流动资产比重较上期下降9.32%，其中存货比重下降4.97，货币资金下降4.38%。综合而言，说明该公司的资产结构趋于保守。
其次，结合上表可以从以下两个方面对企业的资本结构进行分析评价：(1)从静态方面看，该公司所有者权益比重为49.46%，负债比重为50.45%，资产负债率适中，公司财务风险相对较小。
(2)从动态方面分析，该公司股东权益下降了0.40%，负债比重上升了0.40%，各项目变动幅度不大，表明紫金矿业集团公司资本结构还是比较稳定的。
最后，从资产结构与资本结构适应程度分析。
从上表可以看出，紫金矿业公司的流动资产难以满足流动负债的需求，属于资产结构与资本结构适应程度中的风险结构。公司短期偿债压力相对较大，必须通过变现部分非流动资产才能偿付全部流动负债。公司采取这种资产结构与资本结构主要是为了扩大规模，提升产能。
2.利润表。
2.1利润表水平分析。
(1)净利润分析。
紫金矿业集团股份有限公司净利润较减少了3,291,984,242.00元，下降幅度为53.50%，下降幅度较高。从水平分析表上看，公司净利润减少主要是营业利润比上年减少了4,584,171,765.00元所致;公司营业收入本期增长了1,356,792,692元，增长幅度为2.80%，增长幅度放缓与年金价波动有一定关系。
(2)利润总额分析。
紫金矿业公司利润总额减少了4,721,357,747元，最主要的原因还是营业利润的大幅减少。而所得税费用本期也减少了1,429,373,505元，紫金矿业公司的净利润最终下降了-53.50%，营业成果欠佳。
(3)营业利润分析。
从利润表水平分析表上看，紫金矿业公司营业利润的减少主要由以下几个方面共同作用的结果：
(1)投资收益的大幅度减少。紫金矿业公司投资收益本期数为13,767,646元，而在上年投资收益为负，减少了626,116,934元，下降幅度为97.85%。
(2)对联营企业和合营企业的投资收益的大额减少。紫金矿业公司本期对联营企业和合营企业的投资收益减少了125,358,332元，下降幅度高达51.69%%。
(3)资产减值损失的增加。资产减值损失本期增加了521,421,294元，较上年同比增加了192.61%，资产差值损失的增加，也是导致营业利润减少的不利因素。
2.2利润表垂直分析。
从上表可看出紫金矿业公司本年度各项财务成果的构成情况。其中，营业利润占营业收入的比重为8.08%，比上年度17.78%下降了9.69%;本年度利润总额的构成为7.70%，比上年度的17.67%下降了9.97%;本年度净利润的构成为5.75%，比上年的19.33%下降了6.96%。可见，从利润的构成情况上看，紫金矿业公司盈利能力比上年度有所降低，这其中营业成本比重上升是一个重要的影响因素。
3.现金流量表。
从上表可以看出，紫金矿业公司2013年净现金流量比20减少了2,293,806,954元。经营活动、投资活动和筹资活动产生的净现金流量较上年的变动额分别为3,434,881,887、1,456,682,563和-8,530,018,106元。
1、历史沿革。公司实收资本为万元，其中：万元，占93.43%;万元，占5.75%;万元，占0.82%。
2、经营范围及主营业务情况我公司主要承担等业务。上半年产品产量：
3、公司的组织结构。根据企业实际，公司按照精简、高效，保证信息畅通、传递及时，减少管理环节和管理层次，降低管理成本的原则，现企业机构设置组织结构如下图：
4、财务部职能及各岗位职责。
(1)、财务部职能(略)。
(2)、财务部的人员及分工情况财务部共有x人，副总兼财务部部长x人、财务处处长x人、财务处副处长x人、成本价格处副处长x人、会计员x人。
(3)、财务部各岗位职责(略)。
二、主要会计政策、税收政策。
1、主要会计政策公司执行《企业会计准则》《企业会计制度》及其补充规定，会计年度1月1日—12月31日，记账本位币为人民币，采用权责发生制原则核算本公司业务。坏账准备按应收账款期末余额的0.5%计提;存货按永续盘存制;长期投资按权益法核算;固定资产折旧按平均年限法计提;借款费用按权责发生制确认;收入费用按权责发生制确认;成本结转采用先进先出法。
2、主要税收政策。
(1)、主要税种、税率主要税种、税率：增值税17%、企业所得税33%、房产税1.2%、土地使用税x元/每平方米、城建税按应交增值税的x%。
(2)、享受的税收优惠政策车桥技改项目固定资产投资购买国产设备抵免企业所得税。
三、财务管理制度与内部控制制度。
(一)财务管理制度(略)。
(二)内部控制制度。
1、内部会计控制规范——货币资金。
2、内部会计控制规范——采购与付款。
3、物资管理制度。
4、产成品管理制度。
5、关于加强财务成本管理的若干规定。
四、资产负债表分析。
1、资产项目分析。
(1)、“银行存款”分析银行存款期末xx7万元，其中保证金x万元，基本账户开户行：;账号：
(2)、“应收账款”分析应收账款余额：年初x万元，期末x万元，余额构成：一年以下x万元、一年以上两年以下x万元、两年以上三年以下x万元、三年以上x万元。预计回收额x万元。
(3)、“其他应收款”分析其他应收款余额：年初x万元，期末x万元。余额构成：一年以下x万元、一年以上两年以下x万元、三年以上x万元。预计回收额x万元。
(4)、“预付账款”(无)。
(5)、“存货”分析期末构成：原材料x万元、低值易耗品x万元、在制品x万元、库存商品x万元，年初构成：原材料万元、低值易耗品x万元、在制品x万元、库存商品x万元。原材料增加x万元，低值易耗品减少x万元，在制品增加x万元，库存商品减少x万元。
(6)、“长期债权投资”(无)。
(7)、“长期股权投资”分析对xxxx有限公司投资，账面余额x万元。
财务报表是上市公司某段时间内的经营成果，财务状况与现金流量的集中体现，是债权人与投资者了解上市公司的重要平台。对上市公司财务报表进行科学的分析，达到认识上市公司经营的特点，评价其业绩，发现其问题，进而从整体上系统地对上市公司的过去、现在和将来做出明确判断[1]。财务报表分析对上市公司的意义主要体现在以下几个方面：
(一)评估经营绩效。
通过采取科学合理的财务指标体系，正确地运用分析方法可以对上市公司在一定时间内经营成果做出大致的评估，以便上市公司董事会对经营管理层某段时间的工作做出绩效考核。因此，财务报表分析也成了上市公司经营绩效考核的重要方式。
(二)揭示潜在风险。
财务报表分析通过对财务报表进行分析和研究，能够帮助上市公司发现经营中的异常情况，上市公司自身在本行业所处的竞争地位变动，帮助管理者、投资决策者及其他利益相关人识别上市公司存在的潜在风险，为规避经营风险与债权风险提供重要的信息支持。
(三)优化资源配置。
从全局的角度综合分析面对的风险和可能的收益能够使上市公司正确地运用投资，合理举债及规划长短期债务比例，实现上市公司资源优化配置和社会效益最大化[2]。
(一)财务报表本身存在的问题。
现行财务会计准则对同一经济业务允许有不同的会计处理方法[3]。同一企业在不同时期可能选择不同的会计处理方法，不同公司之间会计处理方法也不尽相同，导致财务报表可比性分析结果产生重大偏差，可靠性程度不高。
2.财务报表信息存在时间差异性。
现行财务报表所提供的财务信息主要反映已发生的历史事项，都以历史成本进行计量。在通货膨胀与汇率波动的情况下，以历史成本编制的财务报表会严重歪曲上市公司当前的财务状况和盈利水平，造成财务报表分析结果可信度降低。
3.财务报表粉饰。
上市公司为了维持上市资格，获取银行贷款与商业信用等自身利益，各种手段粉饰财务报表欺骗投资者与债权人[4]。例如上市公司通过虚增销售收入，推迟确认本期费用人为调节利润;多计应收账款来调节流动比率与速动比率大小，从而利用财务报表虚夸企业债务偿还的能力[5];遗漏或者错报重要会计信息，误导财务报表使用者。
1.企业盈利能力指标的局限性。
上市公司只有盈利才能生存与发展，盈利能力分析是关注的财务报表分析关注的重点，但是盈利能力指标存在一定局限性。比如净资产收益率，首先，净资产收益率缺乏时效性，只关注企业某段时间的状况，不能全面反映企业经营活动的综合影响。其次，缺乏对风险的反映，只注重收益而忽略了经营风险。再次，对价值体现不足，净资产收益率是净利润与净资产的比率，反映的是历史价值，而不是现在的市场价值，导致净产收益率无法准确衡量现有股票的价值。
2.企业偿债能力指标的局限性。
偿债能力是企业偿还各种到期债务的能力，偿债能力分析就是分析债务的资产保证情况与偿还债务的现金流入量的保证情况。在复杂的经济环境下流动资产中应收账款与其他应收款收存在不确定性，即便是理想的流动比率与速动比率，也不代表企业现实的偿债能力。现金到期债务比率虽能动态反映企业的短期债务偿还能力，但是不同行业，不同企业，同一企业不同的生命周期，它的现金流都有较大的差异，如果采用同样的衡量指标静态对待不同的情况，分析所得结果缺乏可信度。长期偿债能力指标主要是资产负债率，资产总额结构中的应收账款，预付账款债权存在着很大收回风险。因此，企业偿债能力指标无法真实反映企业实际的偿债能力。
1.比率分析法的局限性。比率分析法是主要的财务分析方法，适用性强，但是它也存在一定的局限性。比率分析方法属于静态分析，对于预测企业未来的发展趋势并不是绝对可靠;不能全面反映企业其他方面的问题，诸如行业类别，经营环境等问题。另外比率指标可以人为粉饰。
2.比较分析法的局限性。比较分析法在实际应用中经常使用，但比较分析法使用的是历数据信息，在目前瞬息万变的竞争环境下，过去的效益能否用来衡量将来能达到的收益水平。另外，由于同行业不同企业处于不同的生命周期，比较分析简单的一概而论不能真实的反映企业在同行中的竞争地位。
3.因素分析法局限性。因素分析法的出发点就是，当有若干因素对综合指标发生作用时，假定其他各个因素都无变化，顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。因素分析法的该假设就严重制约因素分析法得出的财务报表分析结果的可信度。
(四)财务报表使用者自身的问题。
首先，财务报表分析者的风险观念及财务报表分析时的心理的不同导致对同一分析指标高低判断出来的结果也必然存在差异，甚至可能得出完全不同的结论。其次，分析者掌握财务分析理论及相关财经理论的深度和广度的不同，往往选择财务分析指标与理解财务分析结果也不相同。
计算机技术的发展与应用使得财务报表分析变得相对简单容易。但近几年国内一些通用性性较高的财务分析软件，普遍还停留在核算功能的水平，基本属于事后的记账，算账;对于事前的预测，事中的.分析、管理、控制活动能力薄弱。
(一)完善会计准则和会计制度，规范财务报表会计处理方法的一致性，目前我国上市公司会计准则选择较多，甚至某些规定没有具体明确表述，存在很大的漏洞，这就给上市公司管理者留下粉饰财务报表的操作空间，给财务报表分析造成了很大的迷惑。所以加强对会计制度和会计准则自身建设，与国际会计准则接轨，是编制一致性财务报表与防范财务报告粉饰行为的基本前提，有助于提升财务报表会计信息的真实性、可比性。
(二)构建科学的财务指标体系，增加财务报表分析结果的可信度。
上市公司应该根据自身经营特点，构建科学的指标体系，以尽可能真实的反映企业实际情况。这要求在选取财务指标分析时考虑其不足。比如，反映短期偿债能力的指标速动比率。虽然速动资产从流动资产中扣除了存货，但不能真实反映出速动资产在一定时期内可以变现的本质。因为预付账款作为经济行为的抵押品，在短期内无法变现;另外，应收账款与其他应收款能否收回、何时能收回具有不确定性，在指标选取过程中，我们应剔除账龄大于某段时间的应收款项，使速动比率更能真实的反映企业的偿债能力。
(三)增设非财务分析指标，完善财务报表分析体系。
为提高财务报表分析的质量，应增设与企业密切相关的非财务分析指标，完善财务指标体系。如市场占有率、客户评价、新产品开发、人力资源等。这些非财务指标能够更全面的衡量上市公司的盈利能力，有助全面评价上市公司后续发展的潜力。
(四)完善财务报表分析方法，提高财务报表分析质量。
财务信息无论多么真实、可靠、及时，如果没有严谨科学的财务报表分析方法，财务报表分析的质量同样不切实际。现行的财务分析方法具有指标价值的不统一、忽略通货膨胀与货币时间价值，历史价值的相对静态性等局限性，同时分析方法使用单一。因此，要提高财务报表分析质量，就必须完善财务报表分析方法与综合使用多种方法，比较多个分析结果。
(五)全面发展网络财务报告，提高财务报表信息的时效性。
随着计算机网络技术的发展，上市公司可以充分运用网络平台及时发送财务报表，保证会计信息的及时性。上市公司可以根据自身的情况，以成本效益为原则，实施相对的实时报告，尽量缩短财务报表会计分期，比如及时发送周报，旬报等。这对于财务报告使用者能够尽快了解上市公司财务信息并做出正确的决策意义非同寻常。
(六)加强财务与审计人员专业素养与职业道德建设，提高财务信息的真实性与可靠性。
上市公司财务报表的基础数据全部来源于企业财务人员收集，整理与编制，公布的年度财务报表是经过审计人员审计的。财务人员与审计人员的专业技术水平，实际操作能力、职业判断能力及职业道德决定了上市公司财务报表信息的真实性与可靠性。因此必须加强财务人员与审计人员的专业素质与职业道德建设，提高财务信息的真实性与可靠性。
(七)财务报表分析者提高自身财务素养，开发或引进先进的财务分析工具。
提高财务报表分析能力，财务报表分析者需要系统学习财会知识及了解财务体系;同时，为了使财务报表分析简易且精确化，有条件的企业可以引进先进的财务分析软件或者利用计算机“云技术”进行大数据分析，保证财务报表分析结果对经济预测的准确度。
参考文献。
[2]张思菊.上市公司财务报表分析研究——以沙隆达股份有限公司为例[硕士学位论文]，西华大学，20xx.
[3]房静.上市公司财务报表分析存在的问题及对策[j]，，20xx(3)178.
[5]闫立梅.上市公司财务报表分析新探[硕士学位论文].对外经济贸易大学，20xx.
1、资产负债表(资产部分)主要项目趋势分析。
(1)、方大集团2010年资产规模有所扩大增加数额达到508347146.7，增长速度为25.53%，其中流动资产的增长速度为35.49%，固定资产的增速有所下降为-7.77%，表明公司的增长主要源于流动资产增长。
(2)从方大集团的流动资产部分的比较分析可以看出2010年集团流动资产的增加446974552.1，增长速度为35.49%。主要原因是由于货币资金增加280656989.6，增长速度为55.43%。出此之外应收账款、应收票据、预付款项、存货分别增加63020322.03、15871007.92、5410328.76、81314837.95增长速度分别为15.89%、96.24%、26.70%。
(3)2010年方大集团固定资产增加额为-18695336.8，增长速度为-7.77%，在建工程增加额为38434423.62，增速为67.71%，无形资产增加额为36061264.23，增长速度31.49%。
(1)、2010年方大集团流动负债总体变化大，其增加额为122099631.3，增加速度为14.14%。但是从流动负债个项目可以看出应付票据、应付账款、应付职工薪酬均有较大增长，其增加额分别为36059523.03、96385902.48、9463795.07，增长速度分别为59.87%、32.5%、67.37%。而预付款项、应交税费、其他应收款却分别减少了34663606.92，8506131.92，3693149.99，减少幅度分别为71.75%、39.52%、14.55%。可以看出方大集团流动负债的增长速度小于流动资产的增长速度，这有利于改善集团的偿债能力。
(2)2010年方大集团的非流动负债增长幅度与流动负债增长幅度相近，差距不大。
(1)2010年方大集团的资产结构中流动资产的比重2009年为54.78%，2010年为63.24%，略有上升;固定资产比重2009年为17.48%，2010年为12.08%呈下降趋势;无形资产比重2009年为5.29%，2010年为5.75%略有上升。其流动资产比重较大，说明方大集团资产流动性和变现能力较强，具有一定的偿债能力和承担风险的.能力。
(2)、2010年方大集团应收账款比重下降，说明集团加大收款力度减少应收账款的占用;2010年方大集团存货比重略微上升：2010年方大集团的无形资产比重2009年为5.29%，2010年比重为5.75%略有上升。
(3)方大集团的股东权益比重2009年为48.18%，2010年比重为54.96%，上升了6.78%。其上升的原因主要是资本公积和未分配利润得增加。资本公积2009年比重为5.44%，2010年比重为16.80%，资本公积的比重上升意味着集团抵御风险的能力加强;未分配利润2009年比重为6.91%，2010年比重为7.69%。盈余公积2009年的比重为0.901%，2010年比重为0.896%。
如上表可2009年和2010流动资产的比重分别为54.78%和63.24%;2009年和2010年流动负债的比重分别为50.01%和43.37%。这两年方大集团的流动资产都大于流动负债，说明这两年来方大集团基本选择稳健型对称结构，表明企业财务风险较小。
本企业进行了为期六年的运营，在此期间，本企业曾面临倒闭的问题，最后在大家的努力之下，又重新回归到正常运营情况之下，虽然在此期间也产生了很多问题，譬如由于分析不全导致资金流转出现资金运转不开的现象等问题，最终听取老师的意见采取贷款等途径进行了纠正，使得企业又回到了初始的状态下，能够进行资金的流转。下面主要从四个方面即销售、财务、成本、杜邦等方面进行分析本企业的财务分析。
图1。
本企业从第六年正式进入盈利状态，前五年一直处于亏损状态，如图1所示，本企业从第一年开始，收益一直为负，尤其是第三年收益负值最大，造成此结果的原因是因为考虑不够周全导致开销过大，而订单接收数目有限，而每年的权益成递减趋势，直到第六年才步入正轨，权益开始上升估计下一年就能正式步入轨道。
图2。
本企业为c企业，图2中包含c企业即本企业六年运营情况中市场占有率的情况，每年市场的占有率都趋于百分之十三十四左右，除了第二年市场的占有率为百分之二十左右，其中最主要的原因是广告的投入量加大，而占有了一定的市场。而相较于其他企业而言，由于本企业的资金周转出现问题，才导致市场占有率的不均衡，对于这种情况的解决办法就是合理的规划该如何投入广告量，从而更好地占有市场。
图3。
的财政问题，因此接下来要做的就是合理规划本企业每年的预算以及所需各项费用的支出情况。
图
4
图
5
图6。
图7。
图
8
图9。
本企业的综合性费用包括直接成本、广告费、管理费、经营费、折旧、利息、产品开发、软资产开发等，根据图4—图9，c企业的直接成本呈现稳定的趋势，而c企业的广告费由于第二年的错误判断导致费用的之间增加，而其他所需费用不够用，直接结果就是无法支付像管理费等其他费用，则导致必须向银行进行贷款等，这样就导致了利息的增加，而由于生产线的落后，生产的成品有限，资金周转不开，对于这样一个结果，我们应当更好地做好预算，不应该在不了解情况的状况下急于拿下区域市场的域王而做出“丢了西瓜捡了芝麻”的行为。
图
10。
图11。
将图11和图10进行分析，可以看出c企业的直接成本趋于稳定状态，直至第六年所接的订单大部分由第一二两个季度完成，而第六年的后半个年则基本处于不生产经营的状态，而广告费用则除了第二年的大量投入导致后续工作几乎无法进行下去，所以只得接下来进行短期贷款来填补这部分未赚的的利润，第三年则进行了新生产线的投入，这种新型生产线的投入量大，直到可以使用花费的钱在不足的情况下更加紧缺，无法在进行贷款活动，接受老师的意见而把厂房在第四年卖出，以供资金的周转。
图12。
图13。
图
14。
图15。
图16。
企业的财务分析主要从收益力、成长力、安定力、活动力四个方面进行分析，收益力：从横向上分析，本企业的净资产收益率相较于其他企业而言不够稳定，起伏太大，从纵向上分析，本企业的收益力中存在着严重的问题，直到第六年问题才得以解决，呈现向好的方面发展的趋势;成长力：从横向上分析，本企业的收入成长率和利润成长率在第三年出现明显的问题，接着问题在接下来的几年中慢慢进行解决，但是直到第六年仍然存在着一定的问题，从纵向上分析，在企业的第五年则没有利润成长率，在第六年则没有净资产成长率，这也就是说在企业的第五年没有任何利润，只是白白浪费生产线还产生折旧问题，而第六年虽然有利润，却因为要还贷等问题导致没有净资产成长率，所以企业还是有很大的资金问题;安定力：从横向上分析，本企业相较于其他企业而言，总资产负债率高，也就是说赚的钱都用于解决银行还贷问题，真正赚得到利润则要进行生产线的改进问题以及新产品的开发还有市场准入的投资等问题上，从纵向上分析，最主要的问题还是总资产负债率高，也就是说在企业的安定力方面最主要的问题就是总资产的.负债情况严重;活动力：从横向上分析，本企业的周转率方面存在着优势，周转率相较于其他企业而言比较高，从纵向上分析，周转率这方面是本企业的一个可以继续发展的优势项，这是可以扭转本企业如今状况的最佳办法之一。
图17(第一年杜邦分析)。
图18(第二年杜邦分析)。
图19(第三年杜邦分析)。
图20(第四年杜邦分析)。
图21(第五年杜邦分析)。
图22(第六年杜邦分析)。
图23(第四年a企业与本企业的杜邦分析对比图)。
根据本企业的杜邦分析图可以得知，本企业的净资产收益率在第二年出现问题直到第五年的净资产收益率才出现正值，而相较于其他企业而言，本企业的净资产收益率是影响本企业的关键原因，从而直接影响其他比率的结果。据图可以知道，本企业的权益是先上升后下降的问题，也就是说本企业的权益存在着问题，而权益的影响因素有上一年的利润留存和年度净利，如若上一年的利润留存和年度净利不好，则直接影响今年的权益，随后就会影响企业的利润以及负债情况。本企业的销售净利率相较于其他企业而言较低，但是从本企业总体的销售净利率而言是一步步在提升的过程，这是本企业的优势。本企业的总资产周转率较高，虽然其中一部分是因为卖厂房的钱，但这对于本企业而言是相对于其他企业的优势。本企业从开始经营到第六年结束期间，基本从未盈利，净利直到第六年才走向正值，其他情况一直处于亏损状况。本企业的平均资产一直徘徊不前，并没有什么大的突破，而其他企业的资产都有相应的提高，这就是本企业最大的资金问题，也就是说本企业的流动资金有一定的局限性。
总结。
作为c企业的财务总监，我认为本企业存在的问题有很多，虽然我们只经营了短短的六年时间，但是在其中也看出我们自身存在的问题，我认为在财务这方面我个人做的不是很好，其中主要的问题是对于资金的周转出现严重的缺陷，也说明在经营企业方面财务是至关重要的，在实际操作方面仍然欠缺该有的考虑，这才导致本企业在第四年出现权益为负也就是说企业宣布破产，最紧要关头本企业的ceo通过她的营销策略成功将企业扭转，从而企业濒临破产而非直接宣布破产，接下来的两年时间里全企业成员进行了详细的预算，虽然中间也出现了一些小的插曲，但是第六年的时候企业终于开始盈利，有种起死回生的感觉，但是那一刻的我们是欣慰的激动的。作为企业的财务总监，我并没有很好地进行预算，从而导致企业的资金流出现严重的亏损，期间导致企业多次向银行进行借贷(譬如，贷款、短期贷款、长期贷款)，所以企业的大部分利润都交给银行进行还贷，这期间若没有老师即老厂长给的建议，或许本企业根本无法运营下去，多次资金出现问题的时候都是老厂长给予了建议我们才安稳的进入可以重新盈利的局面。
作为c企业的一份子，我很乐意融入这样的集体中，虽然中途因为各种原因出现了争吵，但是最后大家还是团结一致直接帮企业渡过难关，或许接下来在经营几年，我们企业仍将面临着破产的可能，但是我们认为有了这几年的历练以及老厂长对我们提出的意见我们进行采纳的过程，我认为我们企业还是会有收益并不会轻易面临破产。
最后，很高兴学校给了我们这样一次实践的机会，也很高兴在老师的辅导下我们企业并没有倒闭，对于我们而言是一次自身的锻炼，也从老师给予的意见中学到了很多东西，这对于我们今后的生活以及工作都有很大的帮助，最后要谢谢老师给予的意见，我们应多做这样的实践。
摘要：财务分析报告对企业的决策起到了重要的辅助作用。我国许多中小企业的财务分析报告针对性较差、指导性低，如何完成一份高质量的财务分析报告是许多企业正在思考的问题。本文提出通过强化财务管理人员专业能力、加强部门之间的内部沟通配合、优化企业财务基础管理工作等方式来提高财务报告质量。
1引言。
财务分析报告是指财务人员利用企业发布的财务相关数据，结合其他相关信息对企业的财务进展情况、日常经营状况以及现金流等相关数据进行综合评价。财务分析报告能够帮助企业管理者迅速全面了解企业运营情况，掌握财务管理方面的优势与劣势，提高企业管理的效率。高质量的财务分析报告对财务管理人员的专业知识掌握能力要求较高，许多财务管理人员难以完成高质量的财务分析报告。基于以上背景，本文希望通过分析我国企业财务分析报告现状以及问题，探讨如何提高企业财务分析报告的质量。
对于绝大多数企业来说，财务分析报告是对财务指标进行数据化的展示以及文字描述。常用的财务分析指标往往以会计报表为基础，通过分析各种数据的相对比率进行刻画，包括企业销售净利率，销售毛利率，资产净收益等，从中可以计算得到流动比率，速动比率等常用的二级指标。我国的企业财务分析对数据的重视程度较高，但是很少对审计报告以及会计报表进行注释分析，因此许多小型企业利用这一漏洞，修改经营不佳的销售业绩，向社会以及消费者提供虚假的.财务报告，使得原本财务状况不佳的企业看起来利润十分丰厚，严重影响了经济市场的健康发展。
（1）时效性有待提高。财务分析报告的阅读者主要是企业高管以及部门相关负责人，通过阅读报告快速掌握企业财务动态。财务报告是对上一阶段财务情况的总结，一般分为周报，半月报，月度报告，季度报告与年度报告，由于数据的延时性以及财务数据处理消耗的时间较长，因此当财务数据整理完成后，仍然需要1-2天的时间完成周报，1-2周的时间完成季度报告。因此财务分析报告的时效性降低，对决策的辅助作用也有所降低。（2）针对性较差。财务分析报告带有较强的针对性，针对某一阶段企业财务存在的问题进行详细的分析，为管理者的后期决策提供有用的信息。由于我国许多财务人员的专业知识能力有限，缺少整体的数据分析以及报告整理思维，难以将财务数据与企业的具体业务进行有机结合，因此财务分析报告的针对性较差，不能将具体的问题分析透彻，无法为管理层决策提供高质量的数据支持。
一是侧重利用趋势分析法对过去连续数期财务报告中的相同指标或比率进行对比，得出它们增减变动的方向、数额和幅度，用以揭示企业财务状况和生产经营情况的变化，分析引起变化的主要原因、变动的性质、并预测企业未来的发展前景；二是考虑到通货膨胀因素的影响需在比率分析法中加入时间价值，比率分析中的数据要与时间价值有机地结合在一起，不能光考虑历史成本，应在过去与现在之间找到一个很好的平衡点，使数据的可比性更强，而且在运用比率分析法时要尽量与趋势分析法结合使用。
3.2提升财务信息汇集效率。
利用it部门帮助财务加速完成财务分析报告——首先通过软件系统重新设立设计企业的.财务处理机制，规范数据，创建标准的账户表，允许企业在所有需要的地点捕捉所有的财务信息；其次建立从源头捕捉数据的技术需求，规范中心财务报告工具，设计完整的处理过程并生成最终结果。通过这种方式，无论使用了什么技术平台，管理层接触到的数据将会是一致的，准确的和及时的，这极大的提升了财务信息处理效率。
3.3增强财务报告定性指标的分析。
三是把经营环境和财务指标结合起来分析，因为环境是不断变化的，在进行实际与计划比较时，要充分考虑经营环境的变化。
盈利能力分析指标是财务分析的核心，是所有者最为关注的，也是企业经营者和债权人必须关注的。盈利能力的分析应包括盈利水平及盈利的稳定、持久性两方面内容。衡量企业获利能力的指标主要有销售利润率和净资产利润率，销售利润率越高,反映主营业务获利能力越强,主营业务的市场竞争力越强，净资产利润率可以衡量资产的使用效益,从总体上反映投资效果。
1.2偿债能力指标分析。
偿债能力分析指标是财务分析的重要内容，偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志，偿债能力的大小直接关系到企业持续经营能力的高低。衡量企业偿债能力的指标主要有资产负债率和流动比率，资产负债率（负债总额/资产总额）反映了企业的资产对债务的保障程度，流动比率则是评价企业用流动资产偿还流动负债能力的指标。
1.3营运能力指标分析。
营运能力分析指标也是财务分析的重要内容，通过对营运能力的分析,不但可以评价企业的经营管理效率,也可判断其是否具有获利的能力。衡量营运能力的指标主要有应收账款周转率和存货周转率，应收账款周转率是用以反映应收账款周转速度的指标，存货周转率是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的综合性指标。
[摘要]对于哈佛框架模型的理论进行浅析，基于哈佛框架对某公司的现状进行分析，从五力模型出发对该公司当前的市场地位和竞争策略进行数据分析，主要涉及战略分析、会计分析、财务分析。
[关键词]哈佛框架；财务分析；发展战略。
当前越来越多的公司对于自我的发展定位和后续的规划都基于对数据的统计和分析，以数据为基础进行政策和方向的确定是一个较为科学的管理和运营手段，其中财务分析是最为常见的数据分析。哈佛财务分析框架是一种较为热门的财务分析方法，其从四部分组成出发分析一个公司、企业的运营优势和劣势，对企业的过去存在问题进行凸显并实现对其努力方向的提供。本文将结合实际工作，基于哈佛框架对某公司的财务进行分析，为相关的财务分析提供一个参考。
兴于19世纪初美国的财务分析对社会的发展、经济建设起到显著的作用。二战时期的财务分析是现代财务分析的雏形，并在战后得到快速的发展，越来越多的研究者对其进行创新和开发，相关的财务分析算法、分析模型也被应用到财务分析。
哈佛分析框架由哈佛大学佩谱、希利以及波奈德三人提出，其意义在于不再仅限对财务数据的分析，而需要对企业进行包括战略分析、会计分析、财务分析和前景分析。其中战略分析主要由行业分析和竞争战略分析组成。作为哈佛财务分析的基础，战略分析可以为企业的发展提供指导性建议和对策。竞争策略则更多关注具体的市场内容和竞争力定位；会计分析主要是对自我财务的描述，其主要代表了企业公司的经营能力和盈利能力；财务分析主要关心企业的偿债能力、运营能力以及发展能力等核心能力，在模型框架中可以有效降低会计分析的数据失真度；最后的前景分析是以前三者为基础综合利用分析成果对企业发展进行合理化建议的过程，此处不再对理论进行赘述。
针对现实结合理论，基于哈佛分析模型此处将对具体财务分析进行探讨，以a公司运行为例，为了分析方便，首先简单介绍其相关业务。
a公司主要从事汽车的开发、制造及销售，具体产品既有自我品牌也有合资品牌。在上一年度其销售总额中自有品牌占据了一半，而比去年同比销售总量缩减21.7%；生产能力由最早的3万辆增长到现在的20万多辆；销售收入增长到原来的4倍以上。
另一方面，由于进口汽车和其他合资汽车的市场排挤，a公司的市场销售价格不断调低，这使得毛利率逐年下降。以相关财务数据为例，a公司今年的经营业务总收入相比同期下降了26.30%，净利润下降了378.05%，出现了亏损局面。
3.2哈佛框架分析。
首先是对于战略分析的不足。由上述所提的五力模型可以如下分析：汽车行业是一种规模报酬递增的行业，因此当企业的生产量在每年40万台到60万台才算是最小规模经济，由于当前汽车企业公司较多，汽车企业生存空间有限；而在相关产品的.品种上，a公司无法有较好的优势，生产能力较弱；对于供应商来说，主要涉及金属、石油和林业等多个行业，供应商较多，容易出现纠纷；购买者多为小康家庭，而在对汽车的技术、设计以及经济性考虑上有所欠缺；最后，同行竞争者越来越多，带来了更大的挑战。
竞争战略分析上，主要考虑的是企业的成本优势和差异化优势，作为一家合资公司，a公司能够较好地引进国外优秀生产技术，并加大对相关技术的研究。例如前年其斥资50亿元用于某品牌的打造，并在去年投入了43.2亿元用于对新能源技术的研究和生产。
其次，会计分析是哈佛框架里一个可以考察a公司的会计的分析方法。企业的盈利优劣在于其资产质量的优劣。因此对a公司的资产质量分析是会计分析的第一步。a公司的资产存货主要有库存商品、汽车材料以及其他半成品等等。具体在实际中可以看到a公司的存货会计政策与会计理论准则一致，通过按期结转将计划成本转换为实际成本，并实现了存货按照成本与可变现的低计量。例如近三年来，a公司在存货上一路攀升，并且存货周转率较低，甚至去年到达十年来的最低。存货量和存货周转率是精细化管理能力的体现，相比同行的其他公司，a公司还需提高相应的运营能力。
收入质量是衡量其现金流量增长的一个重要指标，a公司在去年的销售量上虽然超过了18万，却同比下降了20.7%，公司收入2，348，400.47万，同比缩减27.48%。数据表明，公司的现金流创造力较低，竞争能力已明显有所下降。
再次，财务分析作为哈佛模型的一个重要组成方面，其在实际工作中主要考虑的是a公司的盈利能力、运营能力、现金流以及偿债能力。盈利能力是公司资本增值的能力。a公司在近五年内的总资产利润率总体走低。近三年总资产利润率分别由11.41%、10.9%、1.18%，这说明随着汽车行业的竞争加大，其总利润出现下降。当然，单靠总资产利润率的分析尚且片面，需要更多数据的支持。因此，必须在分析的同时考量其相应的净资产报酬率，a公司在三年内的净资产报酬率分别为52.23%、41.66%、42.76%，这也是个不容乐观的结果；运营能力则主要考虑公司的效率和效益。现金流量则考虑其运营的资金，主要在财务分析上的指标是现金流量净额，在实际中a公司现金流量净额总体在走高，其中，筹资活动现金流量净额逐年增加与财务费用增长相符合，而归根到底是借款增长；偿债能力在财务分析上的体现主要是流动比率和速动比率。a公司近年的资金流动性一般，这意味着其偿债能力较弱，并有较大的风险。资本周转率降低，2014年比2013年下降80%多，这是由于现实中a公司过分依赖负债的缘故，这使其资金周转难、自有资本少、资本运作效率差。
最后，根据哈佛模型的要求通过上述的三大方面的分析结合市场动向做出前景分析。分析内容涉及面较多，篇幅关系不在此赘述。
本文结合实际工作，从某汽车生产厂家a公司的财务分析出发，基于哈佛财务分析模型分别从哈佛模型的理论浅析、哈佛模型的实际应用展开探讨。分析根据应用于实际的哈佛模型分析的战略分析、会计分析、财务分析和前景分析对a公司的近三年财务数据进行分析，为a公司发展提出建议的同时也为相关的财务分析提供一种参考。
[1]樊燕舞.“哈佛分析框架”下中国国旅财务分析应用研究[d].兰州大学，2014.
[2]韩洁.基于哈佛分析框架下的兰州海默科技财务分析[d].兰州大学，2014.
现行财务报表所提供的财务数据均是企业过去经济活动的结果，它与使用者决策所需要的有关未来信息的相关性较低。由于财务报表是报告历史事项，故财务分析报告是对过去事项的解读，因而这些信息无论何时运用于决策过程中，都存在着一个重要假设，即过去是预测未来的合理基础，用这些数据来预测企业未来的动态，只有参考价值，并非绝对合理可靠。
2.2财务分析报告未考虑通货膨胀的因素。
由于我国的财务报表是按照历史成本原则编制的，在通货膨胀时期，有关数据会受到物价变动的影响，使其不能真实地反映企业的财务状况和经营成果，引起报表使用者的误解。现在我国已进入全面通胀时期，财务分析报告未考虑通货膨胀因素导致的问题尤其需要引起重视。
2.3财务分析报告数据汇集效率不高的问题。
财务分析报告的编撰不仅依靠财务人员收集会计核算方面的有些数据，还要求企业各相关部门（生产、采购、市场等）及时提交可利用的其他统计报表。不论企业的财务流整合得多紧密，财务人员仍然要花费无数的时间整合从多个部门和系统中收集上来的数据——在报告编撰期限不断缩减的限制之下，财务部门很难提交合适的报告。
2.4财务分析报告未对影响经营成果的客观因素进行分析。
现行财务报告主要反映能用货币计量的信息，而无法反映许多对企业财务状况和经营成果产生重大影响的重要信息，如企业文化、人力资源状况、经营环境等信息，而这些内容对企业的经营决策具有重大的参考价值。
公司总体经营是扭亏为赢，不仅弥补了上年600多万的亏损，还净盈利3296.65万元，可谓成绩可佳，主要是因为今年公司的销售产品多样化，以销售p2和p3产品为主，这两个产品的销售价格都比较高，而我公司占的市场份额较高，所以总体的盈利就上升了。可见，我们上一年以主打攻势研发p2产品的战略是正确的。公司的成绩骄人，总的竞争能力在e区排行第二。
##年，市级工业企业在主营业务收入增长的情况下，仍然出现大面积的亏损，企业利润下降幅度较大，亏损企业增多，盈利的企业屈指可数。市级企业29户亏损，亏损总额达2809万元，亏损面50.88%。
19户国有及国有控股企业中，亏损企业7户、亏损总额1249万元，亏损面达到36.84%。其中：##塑料包装材料材料有限公司亏损高达377万元，列市级亏损第一。另外，##兰量工具股份有限公司亏损294万元，##锅炉制造有限公司亏损241万元，##水泵总厂亏损186万元，##煤炭有限责任公司亏损133万元。盈利企业盈利能力减弱，##市国有资产经营有限公司本年盈利330万元，较上年盈利401万元，减少71万元，下降17.73%；##阿干供电有限责任公司本年盈利13万元，较上年盈利25万元，减少12万元，下降11.71%。##机床厂和##真空设备有限责任公司本年盈利能力没有大的增长，与上年持平。
37户集体企业中，亏损企业22户，亏损总额1559万元，亏损面达到59.46%。其中亏损100万元以上的企业有：##商通工业锅炉制造有限公司亏损412万元，##棉纺织有限责任公司亏损260万元，永登蓝天石英砂有限公司亏损259万元，##大众工贸有限责任公司亏损126万元，##利富服饰有限公司亏损123万元。盈利企业盈利额减少，近年盈利情况较好的##高压阀门有限公司本年盈利289万元，较上年同期盈利719万元，减利430万元，下降59.86%；甘肃兰海商贸有限责任公司本年盈利20万元，较上年同期盈利47万元，减利27万元，下降56.78%。相比国有企业，集体企业规模小、产品单一、资金匮乏、抵御风险的能力较弱，受市场影响更加剧烈。
作为商业语言成果的财务报表反映了经济体业务发生的内容，因而企业利益关联方越来越重视对其分析和利用。全面分析了解上市公司的财务报表至关重要，下文将围绕这一课题展开论述。
(一)内涵。
财务报表分析是建立在会计学与财务管理学基础上的一门综合类学科，其工作主要是分析公司的经济活动，引导管理层做出正确科学的决策。财务报表具备完善的理论体系与健全的方法体系，且逐步趋于成熟，是具有系统和客观性质的资料依据。
(二)原则。
财务报表原则主要可归结为：要基于实际出发，坚持客观公正原则，切勿妄加个人主观臆断;要基于全面视角分析问题，不可片面单向判定;要基于实际与事物的联系，不可孤立看待问题;要基于发展的眼光看待问题，重视与过去、现在与未来的深层关系;要基于定量与定性相结合的前提展开分析，透过数字看本质。
(三)作用。
财务报表分析能够帮助企业通过直观数字，真实反馈企业在生产经营、财务管理、获利能力中出现的问题。同时，能够清晰准确地反映企业在一段时间内各类成本的构成、花费、流动情况，属于一种为企业成本管理决策提供服务的内部报表，是考核产品的生产经营成本的重要途径，也是有效考核成本计划执行情况的方法之一。
(一)数据分析。
(1)概况。
xx上市公司是以商贸流通为主营业务的上市公司，以大卖场、大百货、综合超市等连锁经营为形式的。在20xx年被誉为国内连锁经营第48位，20xx年上升至37位，20xx年上升至26位。根据该公司20xx年中期的会计报告披露显示，该公司第一大股东为a股份有限公司，股权比例为42.09%;第二大股东为b投资有限责任公司，股权比例为7.81%;而a股份有限公司的控股股东为陈某，b投资有限责任公司也是陈某控制企业之一;在20xx年中期，陈某在xx上市公司拥有的股份超过3.02%。由此可见，xx上市公司实质为陈某私人控股的私营企业，其股权集中与大股东的特点十分明显。
(2)报表分析。1)xx上市公司财务指标分析。
第一，短期和长期的偿债能力分析：从短期偿债能力来看(表1)，xx上市公司短期偿债能力呈现大幅下降态势，流动比率由20xx年的1.13，下降到20xx年的0.65，其他指标也反映了这样的趋势。同时，营运资产与总资产的比率甚至出现负数，说明xx上市公司短期负债超过了短期资产的金额。从长期偿债能力指标来看(表2)，xx上市公司资产负债率有上升的趋势，由20xx年的0.61，上升到20xx年的0.72，其他指标也反映了这样的趋势，说明了该公司负债金额提高，财务风险加大，同时股东权益比率也在下降，说明投资者对公司的前景并不持乐观态度。
第二，盈利能力分析(表3)。从盈利能力财务指标可以看出，xx上市公司净资产收益率相比20xx年扭亏转盈，实现了3%的净资产收益率，总资产收益率、主营业务利润率也体现了这样的趋势。但是主营收入毛利润率并没有太大变化，只是略有提升，相对比20xx年，提升为0.21。而且在扣除非经常损益后的净利润率指标上，该公司都不到0.01。在营业比率上，降低为0.79，非经常性损益比率，则提高为0.85，由此说明该公司20xx年的净利润，有相当大的一部分，是由于非经常性损益带来的。
(二)研究结论。
经过上文的分析，xx上市公司总体上处于调整期，财务风险有所提高，负债率上升，短期偿债能力下降，代表经营能力的资产周转率呈现下降态势，虽然盈利能力上升，但是由于非主营业务收入和投资收益大幅增加，实际上经常性的主营业务盈利能力并未有太大提升。而根据公司年报可知，盈利增幅有限的主要原因被解释为主要是由于消费市场低迷、零售行业整体不景气、人工成本上升和电子商务竞争因素。由此可见，xx上市公司需要开展更深层次的革新，改进自身经营策略，严控成本，以提高主营业务盈利能力。
(一)报表信息披露的真实性。
企业财务信息作为一个庞大而复杂的整体，很多情况下都具有“牵一发而动全身”的紧密联系。但如果对于数据的获取太过片面或是狭隘的话，就很可能造成财务分析的最终结果与企业实际运转状态相偏离的情况，从而导致者在根据财务分析进行经营决策时出现偏差，最终影响企业未来收益的获得，甚至对未来整体战略和可持续发展目标的实现。
(二)报表基础数据的局限性。
众所周知，会计数据来源于会计核算，而会计核算的进行又通常需要满足统一的规范与要求，并且与企业对于会计核算方法的选择有着千丝万缕的关系，如折旧的计提方法不同，便会在财务数据中出现不同的方式。这些差异性都将对财务分析的最终结果造成不同程度的影响。
财务分析所指向的研究内容不应仅局限于企业经济管理具有相关性的会计数据，而应将全部财务状况一并纳入分析的范畴，密切结合企业自身所特有的经营状况展开相关研究。同时，结合财务分析的相关手段与方法，对庞杂繁复的会计报表进行抽丝剥茧，捕捉相关财务数据之间的内在联系。唯有如此，财务分析才能成为反映企业真实现状的“体检报告”，为相关个人或组织提供全面系统的企业财务分析结果。此外，必须结合市场销售渠道展开调研，研究市场渠道价值变动对报表数据的`影响，综合分析，从中“剖开”净利润的真实构成，以及盈利能力的欠缺之处，最终挖掘改进盈利能力的对策。
(二)建立完善的财务战略管理制度。
财务战略管理必须要有完善的组织机构，完整的控制制度。有了管理者的重视和员工的诚信，企业财务战略管理才会有良好的环境，所以，企业的控制活动必须要从计划到执行再到控制、监督的整体框架，各个环节都有严格的把关，控制活动才能真正起到作用。只有在明确的奖惩制度，奖罚分明、公平公正的环境下，才能更好辅助财务战略管理的有效执行。因此，要确保内控制度的适当性，借助产业构成调整来完善产融结合，拓展企业融资途径;创新融资方式，推进控股公司借助保理业务、融资租赁业务等方式实施融资。此外，还要加快上市运作，对控股上市公司推进定向及非定向增发，筹集资本市场资金;对收益分配实施严格的预算管控，积极推行“绩效管控”机制。
五、结语。
财务报表是市场发展与企业发展走向的观察依据，也是管理者分析和决定未来发展走向的参考依据。基于上述可知，完善财务报表分析管理工作能够更正确地评价财务状况、盈利能力和现金流量情况，分析未来的收益和风险、监察预算完成情况，同时考核管理层和经理的业绩，有利于建立健全科学的激励机制，故而应对其投注应有的重视，以更好地提高企业盈利能力。
在财务报表审计中，为了对审计后的财务报表不存在重大错报获取合理保证，注册会计师在审计的各个阶段都应当确定合理的重要性水平。在内部控制审计中，要对内部控制风险和内部控制的可依赖程度做出初步评价。由此可见，两种审计都需对被审计单位进行了解而确定一个初步的整体的重要性水平。
（二）两种审计的结果可以相互利用，提高审计质量。
财务报表审计中，注册会计师必须了解被审计单位的内部控制，对其进行风险评估以确定随后需要进一步执行的审计程序，并在仅实施实质性测试程序不足以提供认定层次充分、适当的审计证据时实施控制测试。如果现有的内部控制不能防止或发现并纠正这些错报甚至重大错报，就意味着在错报相应的控制点上可能存在内部控制缺陷，这将为注册会计师进一步审查内部控制缺陷提供重要线索。不难看出，两种测试所取得的审计证据及得出的审计结论有重叠部分，测试结果可以相互利用、相互支持能提高审计效率，降低审计风险，从而保证审计质量。
（三）两种审计的最终目标基本一致。
内部控制审计是在审计基础上对财务报告内部控制是否有效发表审计意见，为财务报告内部控制不存在重大缺陷提供合理保证。财务报表审计是对被审计单位的财务报表所有重大方面是否公允表达表示意见。两种审计业务的目的都是合理保证公司财务报表及相关信息的真实完整，从而为审计报告的利益关系人提供决策依据。
（四）两种审计的取证方法基本相似。
根据我国现行审计准则，财务报表审计可以通过检查、观察、询问、函证、重新计算、重新执行和分析程序七个方法获得审计证据，而根据《企业内部控制审计指引》规定，内部控制审计中审计人员在测试控制运行有效性时，也可以采取询问适当、观察、检查支持性文件以及重新执行等程序方式。所以，两种审计业务在证据获得的方法上有相似之处，在获取证据过程可以互通有无，缩减重复取证工作。
二、内部控制审计与财务报表审计整合的必要性。
第一，符合成本效益原则。如果由同一会计师事务所整合执行两种审计业务，就能够合理分配审计资源并减少审计程序，进而降低被审计单位的审计费用。
第二，可以提高审计效率。在财务报表审计中，注册会计师如果预期内部控制运行有效，还应当实施控制测试。而这些工作可以对被审计单位的内部控制有初步的了解，并作为内部控制审计的基础。同时，如果在实施实质性程序的过程中发现了某一项错报，这可能表明相应的内部控制存在缺陷，而这也可以与内部控制审计的相应结果来进行相互的验证。
第三，在审计工作中，被审计单位最头疼的事就是不断地为审计人员提供审计证据，审计事项往往会涉及到企业的档案管理部门、营销管理部门、客户信息、合同管理部门等，被审计企业常常为提供审计证据应接不暇。如果将两种审计业务进行整合，并由同一个会计师事务所来执行整合审计业务，就可避免重复取证困扰。
三、内部控制审计与财务报表审计整合的主要步骤。
（一）计划阶段。
风险评估、公司规模与审计工作量、舞弊风险、利用他人工作等是开展内部控制的审计计划要考虑的主要内容。财务报表审计计划从目前的做法看，不外乎对审计业务制定总体审计策略和具体审计方案。制定总体审计策略的目的是为了确定审计范围、时间和方向，并指导具体审计计划如何实施。风险评估活动是一项连续性的信息聚集和分析判断过程，在审计活动的各个环节都要进行，随时发现缺陷随时修改审计计划。制定内部控制审计计划时要与财务报表审计使用相同的重要性水平。
（二）实施阶段。
两种审计都要实施风险评估程序，这无疑是两种审计业务的首要整合点，执行风险评估程序，除了识别评估被审计单位经营活动的重大错报风险，确定进一步审计程序，还能为计划测试控制的选择提供初步判断依据。执行整合审计主要包对企业层面的内部控制环境进行评估判断、识别重要账户、列报及其相关认定、了解错报的可能来源及选择拟测试的控制四个步骤。对两种审计业务整合的控制测试中应当以内部控制审计要求为目标，测试内部控制设计和运行是否有效。由此，特别建议企业在日常内控体系建设过程中，要慎重研究制定内部控制制度，科学设计内控执行流程，并且在经营活动中持续性地对内控制度的设计有效性和运行有效性进行评估，这样任何时候都能够经得起注册会计师的审计考验。
（三）评价控制缺陷阶段。
指引中对内部控制审计的目标定义为对内部控制的有效性发表审计意见，而对有效性的判断又取决于财务报告内部控制是否存在一项或者多项的重大缺陷，如果存在重大缺陷则应判定被审计单位的内部控制是无效的，财务报告内部控制控制缺陷的严重程度取决于控制缺陷导致账户余额或列报错报的可能性和一个或多个控制缺陷的组合导致潜在错报的金额大小。因此在评价控制缺陷时，注册会计师需要根据财务报表审计中确定的重要性水平，支持对财务报告控制缺陷重要性的评价。《企业内部控制规范》对内部控制缺陷规定了设计缺陷和运行缺陷两种，按其影响程度分为重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷。注册会计师需要评价各项控制缺陷的严重程度，从而确定这些缺陷单独或组合起来是否构成重大缺陷。注册会计师需要运用职业判断，要记录对整个内部控制情况的思考判断过程，尤其要详细记录关键判断和得出结论的理由。
（四）审计报告阶段。
会计师事务所及注册会计师在对被审计单位的内部控制是否有效出具审计报告时，可以使用的报告格式包括有无保留意见、否定意见和无法表示意见三种类型，如果审计范围受到限制，就不能对内部控制的有效性发表审计意见，只能出具无法表示意见的审计报告。审计准则规定，注册会计师根据审计情况对财务报表具无保留意见、保留意见、否定意见和无法表示意见四种格式的审计报告。根据上述制度设计，可以发现，内部控制审计是直接对内部控制的有效性发表审计意见，不能表达出一种游离于有效和无效之间的中间状态。虽然两种审计业务有部分程序融合，但我们要看清其实质只是流程上的整合，两种报告所服务的对象并不同，所以，两种审计出具一份整合报告并不适当。
公司2012-2014年流动性比率不断上升，逐渐步入合理范围。达到了行业标准1.32左右，速动比率随着流动比率逐渐上升，发展趋势相同，速动比率在14年达到了0.99，达到了行业平均水平。但在14年速动比率增长明显慢于流动比率（47.76%，62.11%），企业存货增加，说明该企业可能有过多的积压产品，或者没有使用的原材料和没有制造完的半成品（存货占流动资产的比率从29.77%上升到35.26%），结合2014年木材价格不断上升情况，预计未来价格也会持续攀升，公司可能为了扩大生产而提起储备原材料。结合行业特征在具体分析。
2、资产管理比率。
公司存货周转率在在2014年发生了巨大的下滑，但也远远超过了行业平均值。应收账款周转率同样在2014年发生了巨大下滑，但是也远远超过行业平均，和行业龙头宜华木业的3.21相比，远远超过。说明资金回收速度快，销售运行流畅。资产总额在2014年发生了较大增长，到了18.57%。（2013年没有什么增长）。资产总额在2014年达到了1.2个亿左右，超过了行业平均的6804万。营业收入增长较快，13年增长23.48%，14年增长23.30，所以资产周转率成上升趋势。在行业中处于领先地位，远远超过行业龙头宜华木业0.34，说明资产使用效率很高。
3、负债比率。
（2）已获利息倍数=利税前利润/利息=（净利润+利息+所锝税）/利息。
公司资产负债率逐年降低，2012年企业投产初期需要大量资金投入生产，因此产生了大量的短期借款，达到了3500万，2013年公司生产经营情况良好，支付了借款的近3000万，同时产生了近1600万的净利润，全部归入到未分配利润当中，虽然公司资产总额没有太大变化，但是资产负债率大幅下降，资产构成发生变化。2014年资产负债率进一步下降，利息保障倍数超行业平均水平34.97%，且没有长期负债。公司长期偿债能力处于行业领先。
4、获利能力比率。
（2）销售毛利率=毛利润/销售收入净额。
公司获利能力指标均远超行业平均水平，行业销售净利率0.4%，且超过行业龙头宜华木业的销售净利率的13.33%。销售毛利率和资产报酬率也超过行业平均水平，公司盈利能力在行业中处于较好的情况。但各项指标在2014年发生了小幅下滑。可能和原材料木材价格的持续攀升有关。
财务指标方面值得关注的点1,存货的增加，存货周转率的下降。2，销售净利率和资产回报率的下滑。
一，资产分析。
1，公司资产规模近几年没有发生很大的变化，总量1.2个亿。也不是很大，增长主。
要来源于未分配利润。
2，公司的资产中，2012年流动资产以存货为主，存活中大部分是原材料，这应当是。
来自于江苏开山有限责任公司1370万的预付（一年以内）。非流动资产没有太大变化。
和存货的增加。存货大量增加，是原材料还是产成品，是扩大生产还是销售困难？
1，公司没有长期负债，2012年时又3500万左右一年以内的抵押贷款和担保贷款，并在2013年完成了全部抵押贷款和部分担保贷款的还款。在2014年增加了一笔近2000万的短期借款。
2，权益方面的增加主要来自于盈余公积和未分配利润的增加。
三，收入和费用分析。
长率也到了23%。
为内蒙古地区和海南地区，其中内蒙古地区占到了80%以上。3,2013年利润总额增加较多，应交税费减少较多，这其中的应纳税所得额调整项没有具体披露。
在近年来国内企业上市融资步伐加快的背景下，财务报表与财务报告逐渐受到了社会各界的关注。目前，国内外财务分析主要集中于指标分析，且财务报表也主要体现在偿债能力、盈利能力以及资金运营等三方面。但是，在企业价值、行为成本、人力资源等新会计理念的冲击下，传统财务报表分析体系显示不够完善，传统的财务指标分析也具有其一定的局限性。对此，如何结合这些新会计理念，改进与完善现有的财务分析体系显得越发重要，对企业日常的财务管理、投资者与债权人的决策分析有着积极的意义。
企业价值最初是一个金融学的专业术语，最早是由金融经济学家所提出的。它是指企业的价值应该是由该企业预期自由现金流量以其加权平均资金成本作为贴现率，折现到现在的价值。其实，企业价值概念是引用了证券投资学中“股票内在价值”分析的原理，通过一定的贴现率折现到现在的价值，以判断其内在价值。企业价值与企业的财务决策有着密切的联系，而且它既在考虑时间因素背景下反映了企业的真正价值，也体现了企业存在的风险与其未来持续发展的潜力。
财务报告是指反映企业财务状况与经营成果的书面文件，主要包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、附表以及会计报表附注等内容。一般而言，我们通常所指的财务报告即为财务报表。财务报表主要体现的是企业经营与财务状况的重要数据和指标，通过财务报表，投资者可以了解企业的盈利能力与发展潜力，债权人可以明白企业的短期偿债能力与长期偿债能力，而企业经营管理者可以知道企业的运转效率，并作出决策。
对于企业价值来说，有着历史价值、现有价值以及未来价值之分；而在进行财务决策时，往往要考虑到企业的现有价值与未来价值两方面因素。因此，对企业价值的合理分析就是在基于企业现有价值分析的基础上，对企业的未来价值进行合理的预测。当然，目前国内外企业会计的计量方法还是以历史成本法为主，所编制的财务报表也是基于历史成本法而得出的，这对企业价值分析中的现有价值与未来价值显然是无法达到要求的。对此，基于企业价值下的财务报告分析是现在会计计量方法的发展趋势要求。
另一方面，基于企业价值下的财务报告分析也是满足投资者、债权人以及企业内部员工信息需求的目的。(会计论文)首先从投资者角度而言，投资者在做出投资政策时往往需要考虑企业现有的价值与未来的发展潜力，也就是企业的未来价值；若未来价值超过现在的购买价值，那么投资者就会做出购买的决策。其次从债权人角度而言，企业的债务一般都在1-5年左右，有的甚至更远，债权人在借贷给企业时，考虑的也不仅仅是企业目前的资金周转能力与偿债能力，它也需要结合其他因素预测企业未来的资金链问题。最后从企业内部员工的信息需求角度而言，现代用工制度是双方互选的机制，企业聘用员工的同时，员工也同样在“货比三家”。因此，员工的信息需求不仅仅是当前企业的经营现状，而且还包括了企业未来的发展水平，基于企业价值下的财务报告分析显得十分具有现实意义。
三、当前财务分析报告的局限性与存在的问题。
财务分析报告关系着企业财务信息质量的高低，财务信息质量越高，则做出的财务决策准确性也就越高。随着新会计科目、新计量方法的出现，使得当前财务分析报告仍然存在着一定的局限性，主要反映在财务报表的局限性、财务分析指标的局限性以及财务分析方法的局限性。
传统财务报表是在第二次工业革命背景下，以企业财务为中心，以企业财务保值增值为目标建立起来的，其以历史成本为原则，按照权责发生制进行记账，并以货币进行计量。然而在信息技术与科技创新的带动下，企业所面临的内外部环境都逐渐发生相应的变化，而原封不动的传统财务报表在知识经济的冲击下逐渐体现出了其应用过程中的一些局限性。
第一，历史成本无法适应市场经济的价格变化。随着知识经济与市场经济的到来，各项资产的价格因市场供给与需求关系的不同而时刻变化，各项负债的成本也因货币供应量、通货膨胀率等因素而产生一定幅度的波动。在这种情况下，运用历史成本原则对企业所获得的各项资产与各项负债进行计价，显然暴露出其无法适应市场经济价格变化的局限性。随着市场投资环境的复杂化，投资者、债权人在进行投资决策时，对财务数据与信息的要求日益提高，特别是对企业未来盈利水平与发展潜力的财务信息，而历史成本计价显然无法满足投资者与债权人的这一要求。
第二，权责发生制在无形资产计量方面的局限。在知识经济背景下，品牌、商誉、人力资本等无形资产成为了企业塑造核心竞争力的重要手段。在现实生活中，我们常常发现一些企业斥巨资去打造企业的品牌、培养企业的人才以及塑造企业良好的商誉，这时候，权责发生制“需实际发生而确认”的计量缺陷逐渐凸显出来。因为企业品牌、商誉、人力资本等这些无形资产基本上不会发生相应的交易活动，所以也就无法在财务分析报告中体现出来，这对于企业财务信息的披露是一大难题。
第三，货币计量对企业非货币财务信息的忽略。随着企业经营环境的变化，许多与企业经营有关的经济事项是无法准确用货币进行计量的，而且在信息技术日益发达的今天，企业的内外部环境瞬息万变，以货币为载体的企业财务信息已经无法满足企业决策者的信息要求。现阶段，企业决策者不仅要看到当前的利润水平与资金运营状况，而且还希望能获得更多反映企业未来发展潜力、创新能力以及综合竞争能力等方面的财务信息。所以，现阶段对于企业财务信息来说，非常有必要去披露一些与企业经营环境、发展潜力等方面的非货币信息；而这些正是现行财务分析报告采用的货币计量原则所缺失与忽视的。
（二）财务分析指标的局限性。
财务分析指标是企业总结和评价财务状况和经营成果的相对指标，在财务分析体系下，财务指标是企业分析与作出相关决策的重要依据。根据《企业财务通则》的规定：企业财务指标分为偿债能力指标、营运能力指标以及盈利能力指标。尽管这三大指标可以较为清楚地对企业的盈利水平与资金管理能力、企业的综合实力进行相应的评价，但是现有的财务分析指标体系还是存在着一些缺陷。随着知识经济、信息技术以及经济全球化的深入发展，企业的内外部环境发生着重要的变化，一些新型的分析指标相继出现，例如：人力资本、市场占有率、产品质量、行为成本费用等，而这些对企业价值评估有着重要影响的指标都没有包含在目前的指标分析体系中。
（三）财务分析方法的局限性。
财务分析方法是企业财务分析报告的重要方面。目前，企业财务分析方法主要以比率分析法为主，通过各项财务数据的比值得到相应的财务分析指标，以此来判断企业价值与经营状况。比率分析法在企业的横向与纵向比较中的确有着非常强的应用性，但也存在着局限性。首先，比率分析法属于静态分析方法，在对企业未来进行预测时往往显得束手无策，而且就算运用比率分析法预测企业未来，其结果也并非合理可靠。这个弊端在企业价值下被逐渐放大，因为预测未来是评估企业价值的决定性因素。其次，比率分析法最大的优势就是克服了财务绝对值数据缺乏比较意义的弊端，在进行企业纵向与横向比较中发挥着重要的作用。然而，比率分析法也有着一定的弊端，那就是当面临不同行业的企业之间比较或者处于不同成长期的企业之间比较时，比率分析法由于缺乏统一的标准而使得最后的分析结果缺乏说服力。
新经济时代对企业人力资本等方面提出了新的要求，而人力资本也正是21世纪企业价值创造的核心要素。对此，企业的财务报表完善需要增加人力资本这块内容，主要包括人力资本的计量方法、信息披露等两大方面。
目前，学术界对于企业人力资本的计量方法主要是未来工资报酬折现法、商誉评价法以及经济增加值法三种。首先来看未来工资报酬折现法。其是指企业将职工未来的工资报酬以一定的贴现率折现到当前的价值，以这个现值作为对人力资本的补偿价值，未来工资报酬折现法计算容易，理解起来也较为简单，非常适合于企业人力资本的群体计量。商誉评价法是按照企业人力资本在过去所创造的那部分价值来作为企业人力资本价值的衡量方法，商誉评价法是基于人力资本作为企业商誉一部分的前提假设下所提出来的。从这两个方法对比来看，各有优缺点，适用于不同的企业类型。
另一方面，也需要加强对人力资本会计信息的披露。人力资本会计信息的披露就是指在原先会计财务报表信息披露的基础上，增加人力资本会计信息方面的披露，便于企业决策者与债权者了解企业内部“人、财、物”三大资源的结构。
此外，在企业价值视角下的财务报表完善还需要增加对非财务信息的披露。有时候，非财务信息对企业的经营发展起到了决定性的影响作用。目前，企业非财务信息主要有三种。第一种是企业经营战略规划与企业所面对的主要竞争对手、大股东和实际控制人的相关信息；第二种是企业经营管理过程中所面临的内外部环境的变化信息；第三种是指宏观经济政策、行业发展政策对企业经营发展的`影响信息。通过充分披露这些与企业发展有关的财务信息，便于投资者深入了解企业目前的整体现状。
（二）财务分析指标体系的健全。
企业目前所面临的经营环境的变化要求健全现行的财务分析指标体系，通过增加企业非财务指标来弥补现有财务指标的相关缺陷。首先，在增加企业非财务指标之前，必须要确认与遵循“全面性与关键性相结合，层次性与相关性相结合”的原则。其次，增加企业人力资本方面的财务指标。进入21世纪，人力资本是创造企业价值的核心要素，人力资本逐渐成为了评价企业持续发展的一项重要指标，所以需要根据人力资本财务数据与非财务数据进行计算与分析，建立一些人力资本财务指标，帮助投资者对企业的人力资本现状进行评估。最后，完善企业风险指标。企业所面临的风险有财务风险、内部经营风险以及外部风险等。目前，企业风险指标主要是以财务风险为主，随着外部经济环境的恶劣与变化，企业所面临的外部风险逐渐复杂化，外部风险是由企业外部不确定因素导致的风险，包括宏观经济风险和竞争风险。这需要企业建立相应的外部风险分析指标进行评价。同时在企业价值视角下，还要求企业对经营活动指标、成本指标、关键经营业务指标等进行完善与披露。
（三）财务分析方法的专业化。
企业价值是一个复杂的概念，在企业价值概念下，企业需要对各个方面的情况进行全局性与整体性的评价，并得出最终的结果。目前，较为适用的比率分析法在预测与评估企业未来价值过程中存在着结果不合理的弊端。在这种情况下，层次分析法以特有的层级划分优势在企业价值衡量与预测过程中要优于比率分析法。在层次分析法下，企业价值被划分为一级指标层与二级指标层。一级指标层主要是指企业目前获得的盈利水平、未来的盈利能力以及企业目前与未来所面临的风险水平，而二级指标层主要是指企业的资金周转能力、运营能力等。
当然，层次分析法运用过程中最为关键也是最为困难的地方就是要确定与评估各个指标的标准。由于层次分析法包含了企业盈利能力、风险水平、资金周转能力等多个方面，所以其评估标准有定性标准与定量标准之分。其中定量标准又可分为计划标准与经验标准。计划标准是在事先确定好的基础上，以相关指标、计划以及财务数据作为基数，以一定的增减幅度来预测企业财务指标的未来走势。经验标准是结合企业的现状、规律以及经验，以专家学者的打分与建议为依据，得到相应的企业财务指标标准。定性指标标准主要是指一些不可量化的非财务指标标准。对于企业定性指标标准的评估，主要是通过对评估指标的内涵，结合企业价值取向以及宏观经济环境的变化，来划分指标的不同层次与需求，根据不同的层次与需求，划分不同的等级，并赋予不同的参与权重，并运用加权平均法的方法得到最后的得分。
总之，在企业价值理念下的财务分析报告是传统财务分析报告的升级与完善，其在传统财务分析报告的盈利能力分析、偿债能力分析基础上，增加了企业所面临的内外部环境等非财务信息。所以，分析得到的结果更为全面、客观与可靠。
摘要：关键绩效指标体系建设是企业实现由定性管理向定量管理转变的重要基础，作为衡量与先进水平差距的重要标尺，对深入开展绩效管理，实现企业跨越式发展，具有十分重要的意义。我国供电企业绩效管理尚且不足，本研究首先到供电企业绩效管理的重要性进行梳理，并在此技术上从指标群的含义、指标群构建的原则和方法三个方面进行指标群的分析，最后围绕关键指标分析就如何优化和提高供电企业绩效管理提出具体的建议，供相关供电企业参考和借鉴。
一、引言。
现阶段，我国供电企业的绩效管理水平还停留在定性管理层面上，很能精确、客观的实现员工的绩效考核的目标，关键指标绩效指标体系的引进能够很好地克服这一缺陷，为企业绩效管理从定性管理向定量管理打下了殷实的基础，已逐渐发展成为衡量企业绩效管理水平的一大重要标尺，在一定程度上推动和促进了企业深入开展绩效管理、实现不断递进式、跨越式的进步和发展，是现代电工企业绩效管理必然选择的一种方法和思想。
人才、财、物、信息是企业发展的基础和根本要素，在此当中，人才发挥着最为核心的作用，是为企业创造价值的关键要素。对于供电企业而言也不例外，人才也是供电企业必须高度重视的一大要素。随着当前我国电力行业市场化改革的日益推进，我国的供电企业正逐渐向独立的市场主体经营模式演化。因此，能够拥有一批具有过硬的专业技能和具备良好素质的各层级人才是一个供电企业能否在新的、竞争日益剧增的市场环境中形成核心竞争力的重要保障，从这个层面来讲，做好供电企业的人力资源管理意义深远。作为人力资源的两大核心模块，绩效管理和薪酬管理更应该得到足够的重视，当前许多企业都采用定性的方法进行分析，很难保证分析结果的客观性和真实性，因此，引入基于关键指标分析的绩效管理就显得非常重要。
毋庸置疑，人力资源管理对于企业发展具有决定性的作用，良好的人力资源管理势必会为企业培养和储备大量的优秀人才，为企业的发展提供有力的人才保障。然而当前我国供电企业绩效管理方面还存在严重的缺陷，更多的停留在定性分析的层面，绩效考核的结果有待进一步的考证，并不能真实、客观的反应实际情况，不利于人力资源管理的发展，也不利于供电企业的长远发展。其原因在于分析方法还较落后，与当前发展的要求不相适应，供电企业的所有员工并没有完全参与到绩效考核的过程当中，不能很好地发挥出绩效考核的功效。于上级供电企业而言，应该基于现有的政策和体制，结合企业的实际发展状况，根据电力企业业务和层面的特点设定合理的考核指标，对不同区域和层面的供电企业的所有关键指标实时进行考核和评估，从而有效的激励电力企业不断提升经营水平，整体上推动电力行业的发展。
四、指标群体系构建。
1.指标群的基本含义。指标群的目的在于通过建立一定的机制，有效实现企业的战略决策向内部管理过程的转化，从而起到检测和考察企业在宏观战略层面的实际执行状况，对于增强企业的竞争力和激发企业的可持续发展的动力具有明显的推动作用。指标群体需要基于企业的最终战略目标来确定需要考核和衡量的内容，是对企业战略本身的一种具体、细化和拓展，它并非一成不变，它具有随着企业的战略目标的调整而不断变动的特征。
2.指标群建立原则。根据供电企业本身的特征，供电企业指标群建立需遵循统筹规划、归口管理、分层负责、责任传递、系统保障五大基本原则，这五大原则各自独立，又相互联系，构成了指标群建立的原则体系，在指标群建立过程中必须严格按照这五大原则进行选择指标。其中，统筹规划原则主要是针对数据层面的要求，要求组织必须将全局各处分散的关键性的数据信息统筹整合在一起，按照经济、安全、综合等一系列职能的需求对数据采取分类管理的模式，构建系统的数据管理模式，保证数据的共享、安全和系统性，有效的挖掘潜藏于数据的信息，充分发挥数据的效力，为企业的绩效考核提供有力的依据；归口管理原则简单就是责任到人，每个人都有其对应的具体负责的模块和数据管理；分层管理是顺应企业管理的基本模式，采取决策——管理——执行层的模式对所有的指标群进行分层，通过完备的指标分类和不同管理层级的.划分形成完备的机制体系，重点关注关键指标体系，同时兼顾相应的各类指标的有效实施，最终形成金字塔形的管理模式；责任传递原则通过将层层将责任分解，以传递链的形式推进绩效管理，实现企业战略的目标；系统保障原则是对系统全面性、准确性、及时性和安全性的要求。
3.指标群结构。依据供电企业现行的管理模式（决策层——管理层——执行层），基于如上五大原则进行分层，各层指标具有清晰的层级关系和紧密的逻辑拓扑关系，第一级、第二级和第三级层之间有着相互递进的衍生关系，第一级指标通过分解到各单位和部分二衍生出第二级和第三级指标。其中第一级指标层主要包括关键性的考核指标，和企业的决策直接相关，主要服务于决策层，第二级和第三级指标都是第一级的衍生，主要服务于管理层和执行层的考核。第三级的数据是整个体系中最小的单元，是第一级和第二级指标层的基础和依据，能够有效地体现出企业在微观层面的可操作性，是基础环节，也是不可或缺的一个环节。
五、指标群管理方法。
将考核目标清晰、明确化，保证所有事件相关者都能够准确无误地理解目标；通过采取合理的标准准确衡量量化考核目标；同时要保证考核目标可实现性，决策层在制定目标过程中一定要切合企业的实际情况，切忌将目标指定的过高或者过低，科学、规范的制定目标，尽可能避免和被考核者工作设定毫无关联的目标，目标偏低和偏高都会失去考核的根本意义，直接影响到目标的考核结果；另外还要注意一定要对目标设定相应的时间限制，规定在一定的时间内完成既定的目标，目标时间的设定也好根据具体的实际情况选择。
供电企业绩效管理对于供电企业的发展至关重要，基于当前我国供电企业在绩效管理方面存在的问题，提出如下几条相关的建议：首先应该注重提高对绩效管理的认识和重视程度，保证全员都能够参与到绩效管理当中，应该基于战略高度来考虑如何做好企业的绩效管理水平，而不能将其简单的视为一项常规工作，绩效管理的目标主要在于激励员工而非惩罚，一定要把握好这个方向。同时，应该熟悉了解和熟练运用绩效管理相关的一系列准则和原则，准则和原则都是基于企业的战略发展指定的，如果不能很好地理解这些原则，在实际的指标层选择过程中容易出现一些偏差，会直接影响到绩效考核的客观性和实际性。强化对于绩效考核结果的分析、反馈和总结，运用科学的方法进行考核前、考核中和考核后的分析，制定切实可行的标准，同时要不断创新激励体系，构建全面的管理系统。
七、结语。
通过本研究的分析，对于现阶段绩效管理在供电企业的重要性以及存在的问题进行了全面的分析，并基于关键指标分析的结果提出了具体的建议。电力企业是我国的基础性行业，对于我国社会发展和经济建设过程中发挥着关键的基础性作用，具有巨大的贡献。为了适应当前社会经济的不断发展，供电企业必须不断提高自身的经济效益和管理水平，应采取基于关键指标分析的绩效管理手段，以不断提高其绩效管理的水平来适应新时代、新环境的需求。
参考文献：
[2]谭军武.供电企业中层管理者绩效评价模型及应用[d].长沙:湖南大学,.
1、利润表水平分析：
总体评价：
从表上看公司营业利润本期比上期增加11，536，356、96元，增幅高达102、87%，但剔除非经营性因素也即公允价值变动收益12，809，767、62元，实际经营利润为9，940，716、47元，利润总额为10，445，880、82元，加上项目投资融资利息抵减成本，实际公司本期完成利润总额12，719，333、92元。由此可以看出公司本期在主营业务收入较上年上升的情况下，营业利润较上年相比有所下降，总体上说明公司本年生产经营盈利能力弱于去年。
利润增减变动水平分析：
净利润：2015年公司实现净利润18，435，179、10元，剔除公允价值变动收益12，809，767、62元后，实际为5，625，411、48元，比上一年减少了2，607，117、27元，减幅为31、67%，减幅很大，从水平分析表看，公司净利润减少主要是由于利润总额比上年减少414，015、75元，加上所得税费用比上年增长2，193，101、52元，两者相加导致净利润减少2，607，117、27元。
利润总额：2015年的利润总额为23，638，886、80元，剔除公允价值变动收益12，809，767、62元后，实际为10，829，119、18元，比上年减少414，015、75元，减幅为3、7%，这主要是由于营业利润减少1，273，410、66元，加上今年得到了1，000，000、00元的营业外收入，抵减后才有小幅的下降，说明公司利润总额主要还是来自于经营利润，但也有额外的偶发利润。
营业利润：营业利润本期比上期减少1，273，410、66元，主要是营业成本和期间费用的大量增加，前两者增幅各为22、48%和近49%，当然，财务费用的增加作了成本费用扣除，所以这里特别需要指出的是销售费用和管理费用，它们分别较上年增涨了10、76%和66、61%。由于主营业务成本、销售费用、管理费用的大幅上升，直接导致营业利润的减少、公司效益的相对下降，应从扩大煤气销售和安装实现、控制成本管理等方面增加利润，下面会作具体分析。
2、利润表垂直分析：
总体评价：
从利润垂直分析表中可以看出2015年度公司各项财务成果的构成情况，公司本年营业利润、利润总额、净利润占营业收入的比重均看似较去年上升不少，但只要剔除非经营性因素，也就是公允价值变动收益，公司本年营业利润、利润总额、净利润占营业收入的比重较上年分别下降如下：
由上表可以看出，公司本年营业利润、利润总额、净利润占营业收入的比重较上年分别下降了4、58%、3、70%、5、11%，即便是允许扣除财务费用2，778，617、45元，上述三项指标比重较上年仍然分别下降了1、69%、0、8%、2、21%，这足以说明公司本年盈利能力比上一年度有所下降，特别是生产经营这一块，公司应从加强成本管理，降低成本费用比例着手提高其盈利能力。
具体分析：各子公司生产经营状况。
由上表列示可以看出：
除星炬公司以外，公司各子公司都处于亏损状态，今年整个公司利润实现主要依靠安装收入来实现。
化验公司主要是为公司检验从水钢购进煤气气质的相关指标，没有对外营业，其收入主要依靠与公司签订化验合同才能产生，目前已正式开展工作。从总公司的角度来说，其产生收入公司必定要产生费用，因此其尚未与公司签订化验合同，没有收入产生，只有一些化验药品的采购费用和日常工资等费用，全年累计亏损107，085、99元。
盘县燃气公司于今年5月底才正式成立，注册资本1000万元，为总公司全资子公司。目前正在进行燃气主管的敷设，于今年7月15日前进行税务申报，只产生了一些开办及筹建费用，一直没有安装收入，今年累计亏损743，314、09元。
热力公司于今年12份成立，注册资本3400万元，年末审计将其合并报表，目前只有从总公司转入的前期费用及在建工程项目，没有营业收入及营业成本，因此该公司没有形成利润。
设计院全年营业利润为65731、13元，但最后归属母公司的净利润为-14，406、80元，主要是因为第二季度申报所得税时，该公司当期利润较大，造成预缴所得税费用较高，以至于年末形成亏损。但预交的所得税在年末汇算时会抵减下年度所得税费用，因此，本期设计院实为盈利49，298、38元。
从上表来看，公司利润的形成主要得益于煤气费收入和安装费收入这两大公司主营业务，下面主要分析公司两大业务板块对公司利润形成的`具体情况。
三项费用比较。
摘要:。
经济全球化发展引起了生产力和管理方式管理思维的变革，经济的快速发展给会计行业带来了新的机遇和挑战。工业企业变革实行自负盈亏之后，对财务会计工作也有了更高的要求。控制好成本，提高企业经济效益是工业企业财务会计必须做好的工作，本文主要分析工业企业财务会计发展中存在的问题，在此基础上提出解决对策，并对未来进行展望。
关键词:。
工业企业;财务会计;发展。
一、工业企业财务会计发展中存在的问题。
(一)传统会计制度无法适应经济发展要求。
计算机互联网的出现，把人们带进信息时代，计算机在社会各领域都得到广泛应用，在为各行业带来便利的同时，也给各行业带来挑战。在新的情形下，工业企业要认清自身发展情况，积极转变经营模式，促进财务工作快步发展，为企业在市场竞争中获取优势力量。工业企业受市场竞争影响，财务工作还比较传统和落后，这种滞后性会导致企业的利润不高，甚至失去发展商机，影响企业的发展。工业企业的传统会计制度阻碍了企业本身的健康稳定发展。
(二)财务会计人员素质有待提高。
企业财务会计素质的好与坏决定企业财务工作的好坏。工业企业要想长远可持续发展，就要加强财务会计队伍的组建，提高财务会计人员的工作积极性和工作热情、工作能力。目前在工业企业中对于财务会计的理解还是有偏差的，多数认为会计是一项比较稳定的工作，基本是终身职业，所以会计队伍中的新鲜高素质人员比较缺乏。一些老员工对新业务的学习能力和热情都不强，导致计算机网络技术无法应用到工业企业财务会计的工作中，这也会阻碍工业企业会计的发展和工业企业的长远发展。
二、工业企业财务会计发展对策。
(一)建立高素质财务会计队伍。
财务会计人员是企业信息的录入者、输出者，也是企业信息分析的决策者。为了保证财务会计工作的准确、及时和可靠，就要从财务会计人员的综合素质提高入手。首先，建立财务会计惩罚制度，用绩效、竞聘和奖惩来调动会计人员的工作积极性，以提高其工作质量。其次，要加强财务会计人员的培训，通过培训让财务会计人员了解新的财务知识，接受新的能力的学习，以保证工业企业财务会计工作适应时代发展的要求。
(二)完善财务会计监督制度。
随着经济快速发展，工业企业为适应时代发展要求，就要加强企业财务会计监督机制的建立，以弥补财务会计工作中的不足，充分发挥企业的优势，提高经济效益。会计监督机制可以有效地促进财务会计依法行使本职工作职能，保证工作信息的可靠和真实。监督的'另一方面是监督企业资金占用、收入及盈亏的情况，这样可以在监督的情况下对工业企业的资金投入做规划，确保最低成本出最大效益，以节约成本，提高经济效益。
(三)抓好财务基础管理。
目前许多工业企业的财务管理水平都已经上了新台阶，取得了不少成就，但是也会有一些问题影响企业会计发展的不平衡。由于经济形势的原因，许多企业人才在外流，但是由于会计人员专业素质问题，导致手续没有按照正常的规章走，同时没有完善的制度，使得人才外流严重，影响企业发展。对于此类问题，工业企业要采取一定措施，做好财务管理基础工作。首先，规范各种财务会计核算标准和制度，保证每一项活动都是按照制度和规章办理，对于违反制度的活动，要查出责任人，并有一定的惩罚措施。其次，工业企业在日常工作中要拟定业务计划等，指定专门人员来负责，根据计划具体内容对各部门进行考核。再次，健全考核制度，对财务收支要严格审查，并进行事后复查，建立财务会计管理档案，以保证工业企业健康发展。
三、工业企业财务会计发展展望。
工业企业财务会计向国际化发展是一个必然趋势。在经济全球化的今天，世界经济将中国工业企业与世界更紧密的联系在一起，资本市场国际化已成必然。会计是国际性的商业语言，会随着全球经济国际化而进入到国际化的会计体系之中。会计国际化是工业企业进入到国际贸易的敲门砖，是世界企业会计进行沟通协调的结果。
(一)工业企业会计国际化的必然性。
首先，在全球一体化的经济环境影响下，任何企业想要发展都要与全球资源紧密联合，工业企业也不例外，它需要在投资、生产、技术、贸易等方面与国际接轨。其次，在工业企业与世界企业谈判过程中，首先要做的是对对方企业的财务情况进行摸底，所以工业企业需要专业的财务会计人员的分析统计，所以财务会计工作要进入国际化日程。再次，国际资本的频繁流动，要求企业财务会计人员必须掌握经济发展中的优质机遇，为企业提出可行有效的发展规划，促进工业企业适时生存。最后，国家的经济发展需要会计国际化，国际贸易、投资和跨国企业的联合等都需要工业企业财务会计业务国际化来协调。
(二)工业企业会计国际化的内容。
首先，要在财务体系的制定和完善上与国际接轨。其次，要在工业企业管理方面借鉴国际先进经验。我国工业企业会计的发展要在与国际接轨的同时保留自己独特的部分，不能一味地追求接轨而失去自我特色。我国公有制经济特点决定了工业企业的所有活动是以符合国家法规为准绳的，是以保护国家利益为标准的。
(三)工业企业会计国际化的方向。
首先，网络发展使工业企业在网络上的交易日益增多，越来越多的企业采用电子方式和数字化方式来管理企业，以提高企业的运行效率，那么网络会计会成为会计国际化的一个新方向。它的兴起是网络发展的产物，是经济发展的必然。网络交易的发展产生了非常多的投资者、客户、供应商，再加上工商机关，这些关系需要一个个体来协调，这个个体就是网络会计。网络会计在分析各种数据的基础上给出各方需要的数据。其次，经济发展的条件下，工业企业的发展方向也是多向的，这也要求工业企业需要对多方的财务情况做了解，对未来效益做评估。这需要掌握国际商业语言的工业企业的财务会计均衡各方面利益，为自己企业的发展铺一条路。企业财务会计在企业之中的作用是多元化的，在国际上是统一国际化的，这样才能保证企业的长远发展。工业企业财务会计发展的大方向是企业多元化和国际统一化。这些发展方向可以让企业更好地与世界接轨，促进企业更好地适应全球一体化进程，在了解合作双方财力情况的基础上使自己企业利益达到最大化，促进合作长远，促进全球贸易发展。
四、结束语。
工业企业的发展与人才是分不开的，综上所述，财务会计在工业企业发展中有着不可替代的作用。工业企业要结合时代发展情况和自身实际情况，探讨财务会计发展中存在的问题，加强财务会计人员素质的培养，提高职业能力，帮助企业树立良好形象。同时要将财务会计的发展方向向国际化迈进，依据实际情况制定国际化会计培养计划，提高我国工业企业财务会计的质量，为企业发展助力。
参考文献：
[2]王迪强.论工业企业强化财务管理的措施——以郑州煤炭工业集团为例[j].中国总会计师,2010.
审计方法均体现风险导向性。现代财务报表审计采用了风险导向的审计方法，而内部控制审计则采用以风险导向的审计思想为基础的自上而下的审计方法。风险导向的审计思想是使注册会计师从源头上降低审计失败的风险，而内部控制审计和财务报表审计均体现了这一思路，这也为整合铺平了道路，也决定了整合的可行性。审计程序部分重合，证据可互为利用。内部控制审计与财务报表审计在审计程序上部分重合，存在相同的审计步骤，为整合提供了可能性。而且程序的部分重合也使得两者可以利用彼此的工作成果，特别是二者审计获取的证据可以相互印证和利用，为注册会计师指明了方向，更好地实现双重审计目标。外部实施条件有利。实践中分别进行财务报表审计和内部控制审计都必须交由同一家会计师事务所完成，更有利于注册会计师适当节省审计成本、控制审计风险和实现二者的审计目标，这样有利的外部条件使得内部控制审计和财务报表审计的整合切实可行。
二、整合审计的实施程序。
（一）整合审计的实施思路与整合点。
由于财务报表审计的实施阶段包括风险评估和风险应对两个阶段，风险评估阶段通过了解被审计单位及其环境，包括其内部控制，目的是评估财务报表重大错报风险。在财务报表审计中，对于内部控制的关注是贯穿其中的。内部控制审计的实施阶段主要是风险评估程序和控制测试，风险评估程序采用自上而下的审计思路从企业整体层面和业务层面的控制进行了解，判断错报的可能来源，从而拟定测试的控制。控制测试是对选取的控制进行测试，包括测试控制设计的有效性和控制运行的有效性，在识别并评价存在的控制缺陷后，对被审计单位内部控制的有效性发表审计意见。
（二）整合审计的流程。
1.整合审计计划阶段。
首先应当签订审计业务约定书。整合审计的约定书内容基于财务报表审计的业务约定书，增加必要的内部控制审计相关条款，需要包括内部控制审计的目标、管理层对内部控制的责任、企业内部控制自我评价的标准、审计范围、内部控制固有局限性及审计的固有局限性等。签订业务约定书后，应该组建审计项目组。考虑到是整合审计，审计项目组应该由同一组人员完成财务报表审计和内部控制审计，在委派项目组成员时，考虑到内部控制审计的要求，配备了解企业内部控制相关规范以及指引并且具有内部控制审计相关经验的人员参与审计工作。然而在实践中，制定整合审计计划可以参照财务报表审计计划，分为整体审计策略和具体审计计划，将内部控制审计中需要重点关注点合并到相应的部分中去，按照风险、错报、控制这一连带意识，使二者融为一个整体，共同实现双重审计目标。
2.整合审计实施阶段。
首先在整合审计风险评估程序这一关键整合点上，注册会计师接受整合审计委托，在执行风险评估程序时，借鉴内部控制审计“自上而下”的评估思路，选择以风险导向为基础的自上而下的审计方法，先评估企业整体层面，再评估业务层面的控制，进而对被审计单位的内部控制是否有效形成初步判断结果，为下一步实施控制测试选择拟测试的控制，并评估财务报表重大错报风险。至于整合审计控制测试，注册会计师在整合审计中测试内部控制时可以采用的审计程序与财务报表审计控制测试程序相同，包括询问、检查、观察和重新执行。在选择一种或多种测试程序时，注册会计师需要结合审计程序进行综合考虑。整合审计对舞弊风险的考虑方面，注册会计师均应当在审计的整个过程中关注舞弊风险对审计程序的影响。在审计计划阶段，注册会计师应当识别出由于舞弊而导致的重大错报风险，继而在识别重大账户、重大列报和相关认定时考虑舞弊风险所带来的影响。而在实施阶段，注册会计师应当针对计划阶段所识别的舞弊风险设计和实施相应的审计程序，目的获取充分、适当的审计证据。而在评价内部控制缺陷的目的，是为评价内部控制的有效性。至于评价标准的由来，主要是国内外相关规范的定量和定性化标准。而注册会计师在审计时应根据被审计单位的具体情况确定关键控制点。
在整合审计情况下出具审计报告时，注册会计师可选择合并报告形式（即一份报告里既包含财务报表的审计意见，也包含财务报告内部控制的审计意见）或独立报告形式来对财务报表和相关内部控制发表恰当的审计意见。
在近年来国内企业上市融资步伐加快的背景下，财务报表与财务报告逐渐受到了社会各界的关注。目前，国内外财务分析主要集中于指标分析，且财务报表也主要体现在偿债能力、盈利能力以及资金运营等三方面。但是，在企业价值、行为成本、人力资源等新会计理念的冲击下，传统财务报表分析体系显示不够完善，传统的财务指标分析也具有其一定的局限性。对此，如何结合这些新会计理念，改进与完善现有的财务分析体系显得越发重要，对企业日常的财务管理、投资者与债权人的决策分析有着积极的意义。
企业价值最初是一个金融学的专业术语，最早是由金融经济学家所提出的。它是指企业的价值应该是由该企业预期自由现金流量以其加权平均资金成本作为贴现率，折现到现在的价值。其实，企业价值概念是引用了证券投资学中“股票内在价值”分析的原理，通过一定的贴现率折现到现在的价值，以判断其内在价值。企业价值与企业的财务决策有着密切的联系，而且它既在考虑时间因素背景下反映了企业的真正价值，也体现了企业存在的风险与其未来持续发展的潜力。
财务报告是指反映企业财务状况与经营成果的书面文件，主要包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、附表以及会计报表附注等内容。一般而言，我们通常所指的财务报告即为财务报表。财务报表主要体现的是企业经营与财务状况的重要数据和指标，通过财务报表，投资者可以了解企业的盈利能力与发展潜力，债权人可以明白企业的短期偿债能力与长期偿债能力，而企业经营管理者可以知道企业的运转效率，并作出决策。
对于企业价值来说，有着历史价值、现有价值以及未来价值之分;而在进行财务决策时，往往要考虑到企业的现有价值与未来价值两方面因素。因此，对企业价值的合理分析就是在基于企业现有价值分析的基础上，对企业的未来价值进行合理的预测。当然，目前国内外企业会计的`计量方法还是以历史成本法为主，所编制的财务报表也是基于历史成本法而得出的，这对企业价值分析中的现有价值与未来价值显然是无法达到要求的。对此，基于企业价值下的财务报告分析是现在会计计量方法的发展趋势要求。
另一方面，基于企业价值下的财务报告分析也是满足投资者、债权人以及企业内部员工信息需求的目的。首先从投资者角度而言，投资者在做出投资政策时往往需要考虑企业现有的价值与未来的发展潜力，也就是企业的未来价值;若未来价值超过现在的购买价值，那么投资者就会做出购买的决策。其次从债权人角度而言，企业的债务一般都在1-5年左右，有的甚至更远，债权人在借贷给企业时，考虑的也不仅仅是企业目前的资金周转能力与偿债能力，它也需要结合其他因素预测企业未来的资金链问题。最后从企业内部员工的信息需求角度而言，现代用工制度是双方互选的机制，企业聘用员工的同时，员工也同样在“货比三家”。因此，员工的信息需求不仅仅是当前企业的经营现状，而且还包括了企业未来的发展水平，基于企业价值下的财务报告分析显得十分具有现实意义。
三、当前财务分析报告的局限性与存在的问题。
财务分析报告关系着企业财务信息质量的高低，财务信息质量越高，则做出的财务决策准确性也就越高。随着新会计科目、新计量方法的出现，使得当前财务分析报告仍然存在着一定的局限性，主要反映在财务报表的局限性、财务分析指标的局限性以及财务分析方法的局限性。
(一)传统财务报表的局限性。
传统财务报表是在第二次工业革命背景下，以企业财务为中心，以企业财务保值增值为目标建立起来的，其以历史成本为原则，按照权责发生制进行记账，并以货币进行计量。然而在信息技术与科技创新的带动下，企业所面临的内外部环境都逐渐发生相应的变化，而原封不动的传统财务报表在知识经济的冲击下逐渐体现出了其应用过程中的一些局限性。
第一，历史成本无法适应市场经济的价格变化。随着知识经济与市场经济的到来，各项资产的价格因市场供给与需求关系的不同而时刻变化，各项负债的成本也因货币供应量、通货膨胀率等因素而产生一定幅度的波动。在这种情况下，运用历史成本原则对企业所获得的各项资产与各项负债进行计价，显然暴露出其无法适应市场经济价格变化的局限性。随着市场投资环境的复杂化，投资者、债权人在进行投资决策时，对财务数据与信息的要求日益提高，特别是对企业未来盈利水平与发展潜力的财务信息，而历史成本计价显然无法满足投资者与债权人的这一要求。
第二，权责发生制在无形资产计量方面的局限。在知识经济背景下，品牌、商誉、人力资本等无形资产成为了企业塑造核心竞争力的重要手段。在现实生活中，我们常常发现一些企业斥巨资去打造企业的品牌、培养企业的人才以及塑造企业良好的商誉，这时候，权责发生制“需实际发生而确认”的计量缺陷逐渐凸显出来。因为企业品牌、商誉、人力资本等这些无形资产基本上不会发生相应的交易活动，所以也就无法在财务分析报告中体现出来，这对于企业财务信息的披露是一大难题。
第三，货币计量对企业非货币财务信息的忽略。随着企业经营环境的变化，许多与企业经营有关的经济事项是无法准确用货币进行计量的，而且在信息技术日益发达的今天，企业的内外部环境瞬息万变，以货币为载体的企业财务信息已经无法满足企业决策者的信息要求。现阶段，企业决策者不仅要看到当前的利润水平与资金运营状况，而且还希望能获得更多反映企业未来发展潜力、创新能力以及综合竞争能力等方面的财务信息。所以，现阶段对于企业财务信息来说，非常有必要去披露一些与企业经营环境、发展潜力等方面的非货币信息;而这些正是现行财务分析报告采用的货币计量原则所缺失与忽视的。
（一）解决合并报表准则现实运用中存在的问题。
在ifrs10发布之前，规范合并财务报表的国际准则主要有ias27和sic12，其中又以ias27为主。ias27要求以“控制”作为合并财务报表的基础。企业在运用ias27提出的“控制”概念时，可能会因为会计准则本身没有特别说清楚等原因，而导致实务判断相左的问题。比如，对于某企业（投资方）持有另外企业（被投资方）超过50%有表决权股票的情形，人们不会否认投资方“控制”被投资方，从而投资方应编制包括被投资方的财务报表在内的合并财务报表。然而，如果某企业（投资方）不持有被投资方超过50%有表决权股票，人们或许会对投资方是否“控制”被投资方得出不同甚至相反的结论。再如，在隐含委托或代理关系的某些复杂架构下，投资方或决策方本身是否是“控制”方，人们也会因为会计准则相关指南不充分而存在不同判断。制定（修订）发布ifrs10则较好地澄清了这些问题。
（二）解决ias27与sic12之间存在的“控制”概念冲突问题。
按照ias27，除特殊情况外，报告企业（通常表现为企业集团）对其所控制的主体（通常表现为子公司）要编制合并财务报表，其中“控制”被界定为“统驭一个企业（或主体，以下这两个概念混用）的财务和经营政策，并藉此从该主体的活动中获得利益的权利”。显然，ias27主要针对一般企业集团的合并财务报表问题，牢牢扣住了“能够决定对被投资方财务和经营决策”这一确定合并财务报表范围的依据，无论从何种角度看，抓住了问题的本质。但是，ias27本身没有特别涉及“非一般企业”，即结构化主体或特殊目的实体。尤其值得注意的是，随着时间的推移，结构化主体或特殊目的实体还层出不穷出现。为此，原iasc试图对ias27如何运用于结构化主体或特殊目的实体作出解释。这也是sic12出台的主要背景。按sic12的解释：
（2）特殊目的实体可能采取企业、信托、合伙或非企业实体的形式；
（3）特殊目的实体通常根据法律程序创立，而这些法律程序对管理机构、受托人或管理人员就特殊目的实体经营活动的决策权施加严格的限制，有时甚至是永久性限制。由此可以推断，主导特殊目的实体持续经营活动的政策通常不由除创立者或发起者以外的其他方而改变，也就是说，特殊目的实体系根据所谓的“自动驾驶原则”开展经营活动。关于是否存在对特殊目的实体控制从而将其纳入投资方或决策方的合并财务报表范围，sic12提供了两方面的指南：一是按ias27有关“即使一个企业拥有另一个企业表决权的一半或少于一半，也可能存在控制”的结论，类推出的“即使一个企业不拥有特殊目的实体权益或只拥有很少部分，也可能存在控制”；二是针对特殊目的实体合并财务报表问题提供的“专门“指南。这些“专门”指南，可以概括如下：
（1）特殊目的实体的经营活动在实质上是由主体根据其特定经济业务的需要实施的，以便从特殊目的实体的经营活动中获取利益：
（4）出于从特殊目的实体经营活动中获取经济利益的目的，主体在实质上保留了与特殊目的实休或其资产相关的大部分剩余风险或所有权风险。通过分析比较，可以看出，sic12虽属对ias27所作的解释，但它只针对特殊目的实体；而且在对“控制”进行解释时，更强调“风险和报酬”。由于两者对控制内涵解释的不同，必然导致控制概念运用的不一致；此外，由于缺乏清晰的指南明确在何种情况下运用ias27或sic12，进一步加重了控制概念运用的不一致。也正因为如此，实务中人们在评估、判断投资方是否对特殊目的实体存在控制时，就自然而然地简单地将“存在控制”等同于“对投资方承担了多数风险”，而这种基于明显数量界线区分的测试为实现主体特定会计结果提供了构造交易（即为取得预定的会计结果而构造业务交易——“操纵”）的机会。
（三）回应有关各方因金融危机引发的对合并财务报表相关准则的质疑。
2007年自美国暴发进而席卷全球的金融危机，将广大投资者的目光引向“表外工具”（如金融资产证券化工具）所面临风险的透明度问题的质疑。如前所述，ias27和sic12本身的缺陷及相互间的概念冲突，致使有些主体设立或发起的“表外工具”涉及的风险，未能在主体的合并财务报表中得到较好地反映，而待风险成为现实灾难并对投资者造成重大损失时已为时过晚。以g20、金融稳定理事会等为主要代表，强烈要求iasb重新审视“表外工具”有关的会计处理和披露问题，这就直接助推了对ias27和sic12的修订项目的进程，结果就是ifrs10的面世。
二、新合并财务报表准则“新”在哪些方面。
（一）提出了“统一”的“控制”模式。
ifrs10明确提出“控制”应成为合并财务报表的基础。在对“控制”进行界定时，不再局限于能够“统驭一个主体的财务和经营政策，并藉此从该主体的活动中获得利益的权利”，而是基于更一般、更基础从而更具适应性的视角。按照ifrs10，当投资方暴露于（或面临）因涉入被投资方（而产生）的回报的风险，或对该回报享有权利，且（投资方）凭借对被投资方的权力有能力影响该回报时，投资方控制了被投资方。据此，投资方仅在同时符合以下3个条件时，表明其控制了被投资方：（1）拥有对被投资方的权力；（2）暴露于因涉入投资方（而产生）的回报的风险，或对该回报享有权利；（3）能够运用对被投资方的权力影响投资方回报额。此即为“控制三要素”。换句话说，如果投资方不具备这三个条件（或三要素），就不能或无须合并被投资方财务报表，而应转而评估其与被投资方的关系（如，是否对被投资方有重大影响，是否与其他方共同控制被投资方等），并相应按其他相关会计准则进行处理。
（二）明确了投资性主体问题。
ifrs10经过2012年12月修订后，对一直处在争议中的投资性主体合并财务报表问题作出了明确规定。早在2002年讨论修改ias27时就有意见认为，投资性主体应豁免于将所有子公司纳入合并财务报表。提出这种意见的理由主要在于，创新投资机构（基金）、私募股权机构以及类似组织对子公司的管理有别于非投资性主体，要求投资性主体提供涵括其子公司在内的合并财务报表意义不大。当时的国际会计准则委员会理事会没有接受这种观点，认为不应对主体类型或投资类型加以区分，从而提供编报合并报表的例外豁免。事实上，从提供有用财务会计信息来考察，对投资性主体合并报表“网开一面”不无道理。美国等资本和金融市场发达的国家的会计准则，对此类投资性主体的合并财务报表问题历来就“开有口子”。ifrs10在这方面已迈出了较大的一步。根据ifrs10，投资性主体指具备以下“三要素”的主体：
（1）为提供投资方投资管理服务而自一个或多个投资方取得资金；
（3）以公允价值为基础计量及评价其几乎所有投资的绩效。按此“三要素”，在判断某主体是否为投资性主体时，应着重考虑该主体是否具有以下（投资性主体）特征：
（1）其拥有超过一项以上的对外投资；
（2）其拥有超过一个以上的投资方；
（3）其有不属于该主体的关联方的投资方；
（4）其有表现为股权或其他类似权益的所有权权益。以下就是投资性主体的例子。a有限合伙企业于2011年成立，经营期限10年；公司章程明确a有限合伙企业设立的目的是投资具有快速成长潜力的主体（企业），以获得资本增值收益；b作为a有限合伙企业的普通合伙人，提供1%的资本给a有限合伙企业，并负责为a企业确定合适的投资目标；约占3／4与b普通合伙人没有关联方关系的有限合伙人提供99%的资本给a有限合伙企业。假定a有限合伙企业2011年开始其投资活动，但直到2011年底还没有确定好投资目标。2012年，a有限合伙企业取得对c公司的控制权。a有限合伙企业在2013年之前完成其他投资交易，但于2013年取得对额外5家公司的权益投资。a有限合伙企业以公允价值为基础计量和评价其对外投资，且对b合伙人和其他外部投资方提供以上方面的信息。a有限合伙企业计划于10年经营存续期内，通过卖断等方式，陆续处置以上各项投资。对照ifrs10提出的投资性主体定义和特征，a有限合伙企业属于投资性主体。在已认定某个主体为投资性主体的前提下，除特殊情况外，该投资性主体不应将其子公司纳入合并财务报表范围，而应以“公允价值计量且其变动计入当期损益”为基础计量对子公司的投资。其中所指特殊情况是：投资性主体拥有一个提供与其投资活动有关的服务子公司。在这种特殊情况下，投资性主体应将其纳入合并财务报表范围；否则，可能让投资性主体存有明显的操控机会。
（三）对较难进行控制概念运用的方面提供了较多的指南。
ifrs10区分于ias27和sic12，提出统一的控制概念和应用指南。这些指南的“新”，主要体现在一些较难进行职业判断的方面。
1、缺乏多数投票权的情形。
不像ias27，ifrs10对这种情况下的控制概念运用提供了相对多的指南。按ifrs10，当投资方拥有不超过50%的表决权股份但拥有较多少数股权时，应当单独或与其他权利综合起来考虑，看是否能够使其拥有对被投资方的权力。在具体评价时，投资方通常应考虑以下所有事实和情况：一是相对其他投资方持有的表决权股份数量和分散程序，投资方持有的数量；二是投资方本人和其他投资方持有的潜在投票权；三是其他合同安排产生的权利；四是其他表明投资方拥有（或不拥有）主导被投资方相关活动的现时能力的事实和情况。有时，还需要考虑一些额外的事实和情况。比如，以前股东大会上的投票方式、是否投资方拥有单方面主导被投资方相关活动的现时能力（如两者的核心高管人员相同）、投资方与被投资方是否存在特殊的关系（如被投资方的经营资金大部分通过投资方融入）、投资方是否较大地暴露于来自被投资方回报的变动风险，等等。以下是这方面的例子。某投资方获得被投资方48%的投票权。剩余投票权被成千个股东持有，其中没有股东单独持有超过1%的投票权。没有任何股东与其他股东达成协议或能够做出集体决策。在评估获得的投票权比例时，基于其他股权的相对规模，投资方认为48%的权益足以使其拥有控制权。在这种情况下，基于持有股权的绝对规模及其他股东持有股权的相对规模，投资方可以推断，自身拥有充分决定性的投票权益以满足“拥有对被投资方权力”标准，并不需要考虑其他权力证据。
2、存在潜在投票权的情形。
按ias27，潜在投票权可以在判断控制是否存在时考虑，但必须是现在就可执行或实施。即，需要在主导相关活动时是可行使的。与之不同，ifrs10则认为，只要潜在投票具有实质性就应予以考虑。潜在投票权通常涉及期权、认股权证、可转换工具（如可转换债券）、远期合同。按ifrs10，投资方在评估自身是否拥有权力时，只考虑与被投资方有关的实质性权利；而对于具有实质性的权利，持有者必须有行使权利的现实能力。确定权利是否为实质性权利，需要考虑所有事实和情况后进行判断，通常要考虑的因素（不限于）包括：一是是否存在（经济或其他性质的）障碍，阻止权利持有者行使权利；二是当行使权利需要多于一方达成协议，或者此权利被多方持有时，是否存在有效机制，使各方在愿意时能够共同行使他们的权利；如各方选择集体行使权利，提供各方实际集体行使权利的机制是否恰当；三是权利持有者或权利持有者们是否可从行使权利中获益（如，持有被投资方潜在投票权的主体应考虑该潜在投票权的行使或转换成本；当该工具是价内工具或投资方因为其他原因可从工具的行使或转换中获益时，潜在投票权有关的协议条款更可能是实质性的）。
3、涉及代理关系的情形。
ias27和sic12没有提供任何指南用于指导实务中如何评估投资方是否是委托方或代理方。但现实中，工商企业尤其是金融机构在确定合并财务报表范围时，常常会遇到这个难题。ifrs10对此特别提出，具有决策权的某投资方要获得控制权，必须是委托方而非代理方，并提供了相应的实务指南。代理方主要是代表其他方（委托方）行事并服务于其他方，因而在行使决策权时，它不控制被投资方。投资方可以将特定事务或所有相关活动的决策权授予给代理方。在评估自身是否控制被投资方时，投资方应将授予给代理方的决策权，视作为自己直接持有。ifrs10指出，作为决策方（投资方），在确定自己是否为代理方时，应全面考虑其本身、管理的被投资方与涉入的其他方之间的关系，尤其需要考虑下列因素：一是对被投资方决策权的范围；二是其他方持有的权利；三是根据薪酬协议取得的薪酬；四是决策方承担的因其在被投资方中持有的其他利益产生的可变回报的风险。主体应根据特定事实和情况，给予这些因素以不同的权重。
4、被投资方被预先“设定”以致于在确定哪方对其控制时投票权不再是决定性因素。
sic12虽然对何时应将特殊目的实体纳入合并财务报表提供了指南，但因受当时情况的制约，其所提供的这些指南在适应性和可操作性方面都存在一定的不足。ifrs10在sic12的基础上，对这方面有较大改进。一方面，ifrs10不再专门为特殊目的实体提供控制模式，而是对不同类主体构建一致的合并财务报表基础（即统一的控制模式）；另一方面，以外延可能更大的“结构化主体”替代“特殊目的实体”，且将“结构化主体”界定为“其（特别的）设计使得投票权或类似权利在决定哪一方能对其控制时不是决定性因素的主体，比如投票权仅与行政事务相关，相关活动通过合同协议主导”。实务中，这样的实体包括（但不限于）：活动受限的主体、目标单一且界定清晰的主体（如专门进行技术研发）、没有足够的权益为基础对外融资的主体、为进行金融资产证券化而设立的信托等。按ifrs10，面对结构化主体，投资方应对“控制三要素”为基础，着重从以下五个方面分析，以确定是否应将结构化主体纳入合并财务报表。这五个方面包括：一是结构化主体的目的和设计。这个要素尤其重要，投资方应考虑结构化主体设计时期望面临（暴露于）哪方面的风险以及如何将这些风险传递给相关的其他方，而投资方本身面临的是全部还是部分风险。其中，这些风险既有外汇风险、利率风险、信用风险也有权益价格风险等；这些风险既有下行也有下行的可能性。二是结构化主体的活动有哪些，与这些活动相关的决策如何作出。三是投资方拥有的权利是否赋予其主导相关活动的现时能力。四是投资方是否承担源自涉入结构化主体的相关活动有关的回报的变动性风险，或有权利获得这些回报。五是投资方是否有能力运用自身对结构化主体的权力影响其回报金额。如果按照上述因素来考量，投资方以前根据sic12可能需要将某些结构化主体纳入合并财务报表范围，因为其投资方面临源于结构化主体的大多数风险和报酬；但根据ifrs10却可能不需要纳入合并财务报表范围，因为投资方缺乏决策权，从而缺乏权力主导重大影响结构化主体回报的相关活动。反之，投资方如通过其在结构化主体中的决策权和某些重大财务权益拥有对结构化主体的权力（假定此时投资方面临的风险和报酬没有达到“大多数”的程度），那么按ifrs10需要纳入合并财务报表范围；但根据sic12下却无须纳入合并财务报表范围，因为没有达到前述“风险和报酬大多数”程度。
三、在运用新合并财务报表准则时有哪些问题值得关注。
（一）确定“归属”。
合并财务报表指母公司及子公司的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量像单一经济主体列报的集团财务报表；而“子公司”指的是“被另一个主体的控制的主体”。“控制”产生于投资方和被投资方的相互关系。因此，在理解和运用新合并财务报表准则时，有必要先弄清各类“不同”的投资关系的会计处理对应须遵循的会计准则。需要指出的是，我国均有与其实质一致的企业会计准则对应在上图涉及的ifrss。比如，《企业会计准则第33号——合并财务报表》（财会［2014］10号）对应ifrs10“合并财务报表”、《企业会计准则第40号——合营安排》（财会［2014］11号）对应ifrs“合营安排”、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》（财会［2014］10号）对应ifrs12“在其他主体中权益的披露”等。
（二）理解新规。
准确理解ifrs10提出的要求是运用好新合并财务报表的准则的基础。面对ifrs10“庞杂”而全面的要求，可以有多种视角去理解。以下从偏向“运用”的视角概括地予以审视。
1、辨认被投资方。
对控制的评估是在各个被投资方的层面进行的。这就涉及：可能被控制的被投资方，是一般工商企业（这类企业的经营决策通常以占表决权多寡为基础作出）还是结构化主体；可能被控制的是某个主体整体还是该主体的一部分（通常是该主体的特定资产）。如果被投资方是某个主体的一部分（ifrs10将其视作“silo”，可形象地对应中文的“筒仓”或“地窖”之意），在评估控制时，可能涉及相对复杂的职业判断。虽然现实中silo普遍存在（又主要集中在房地产、证券、银行和保险等行业），但ias27和sic12没有对其界定或提供更多指南。ifrs10对此作了补正。按ifrs10，当且仅当符合下列条件时，投资方应将被投资方的一部分视作认定的单独主体：被投资方的特定资产（有时涉及相关的信用增级）是偿付被投资方特定负债或特定其他利益的唯一来源；除特定负债方以外的其他方对于特定资产或特定资产的剩余现金流不拥有权利或义务。也就是说，来自特定资产的回报都不得用于被投资方的其他方面，且认定的单独主体的负债也都不需要由被投资方的其他资产进行偿付。本质上，认定的单独主体的所有资产、负债与权益系从被投资方中整体剥离开来。在辨认出被投资方是silo的情况下，投资方应识别显著影响其回报的活动，及这些活动如何主导，以评估投资方是否对被投资方的认定部分是否拥有权力。在对silo进行控制评估时，投资方还应考虑自身是否通过涉入silo获得可变回报，以及是否有能力运用其对被投资方认定部分的权力以影响其回报。
2、明确被投资方的相关活动及涉及相关活动的决策方式。
“控制三要素”中第一要素就是投资方要“拥有对被投资方的权力”。而确定投资方是否拥有权力取决于相关活动、对相关活动进行决策的方式，及与投资方和其他主体拥有的与被投资方有关的权利。按ifrs10，“相关活动”指显著影响被投资方回报的活动；通常包括：
（1）商品或服务的买卖；
（2）管理在寿命期内的金融资产（包括在违约的情况下）；
（3）选择、购买或处置资产；
（4）研发新产品或新流程；
（5）确定融资结构或获得融资等。而有关相关活动决策的情况，通常包括：
（1）被投资方的经营与资本决策，包括制定预算；
（2）指派和给予报酬给被投资方的关键管理人员、服务提供商，以及终止其服务提供或雇用关系。在实务中，确定哪些方面构成被投资方的相关活动需要职业判断。在某些情况下，两个或多个投资方中的每一方各自有权主导被投资方不同的相关活动。此时，需要判断哪些活动最显著影响被投资方的回报，又是哪个投资方有现时能力，主导这些显著影响被投资方回报的活动。这可以通过以下例子来说明。比如，a、b两个投资方成立某公司以开发和销售某种医药产品。a投资方负责研发并获取药品监管部门的许可（此项责任包括对有关产品研发及获取许可的所有事项的独立决策权）。一俟监管部门批准该药品，b将生产并销售该产品（该投资方对有关生产与销售此产品的所有事项具有独立决策权）。如药品研发和获得许可、生产销售等活动都是相关活动，a、b均需决定自己是否能够主导对于被投资方的回报最有显著影响的活外，投资方在确定是否“拥有对被投资方的权力”时，还应分析自身和其他主体拥有的与被投资方有关的权利。图3从“投票权”出发概括了判断投资方是否拥有对被投资方权利的分析思路。从该图可以看出，在投资方拥有大多数投票动。相应地，a、b均需考虑研发产品与获得许可或者生产销售产品是否是对被投资方回报具有最显著影响的活动，以及自己是否有有能力主导这些活动。在确定哪个投资方拥有权力的时候，a、b两个投资方应考虑：
（1）被投资方的目的及设计；
（2）决定被投资方利润率、收入和价值以及医药产品价值的因素；
（3）每个投资方就上述有关因素的决策权所形成的对被投资方回报的影响；
（4）投资方面临回报的变动风险；
（6）研发阶段成功后，哪一个投资方能够控制该医药产品。
3、分析赋予投资方对被投资方权力的权利。
除相关活动及其对相关活动的决策方式时，分析时应关注可能“夺走（投资方）权力”的权利（即考虑可能动摇支配权的其他权利）；在投资方拥有少数投票权时，分析时应关注可能赋予投资方权力的所有权利；在被投资方的相关活动不由投票权来主导时，分析时宜将重心放在被投资方的目的和设计，以及决定权力存在的其他因素等方面。事实上，在某些情况下，确定投资方的权利是否以赋予其对被投资方的权力相对有难度，需要较多的分析判断，比如实质性权利和保护性权利等问题。仅有实质性权利是投资方判断是否对被投资方拥有权利时应考虑的权利。某项权利若要是实质性的，则持有方必须要有实际行使它的能力。
4、评估投资方是否面临回报的变动风险。
由于ias27将控制定义为一种权力，投资方籍此可从被投资方的活动中获益；sic12由此推断，投资方能否控制特殊目的实体，关键的一点是看能否基于其决策权而从特殊目的实体“获得大多数利益”。但是，投资方获得的“益”是什么，无论ias27还是sic12都没有给出解释。ifrs10则引入并明确了“可变回报”概念，外延较宽泛。在运用新合并财务报表准则时，不能忽视这一点。此外，ifrs10还给出了一些涉及判断可变回报的重要原则。这些原则包括：
（1）可变回报不固定，且会因被投资方的业绩而变动；
（2）可变回报可以只是正的、也可以只是负的，或者有正有负；
（3）投资方需要评估来自被投资方的回报是否是变动的，并基于回报的实质而非法律形式评估这些回报是如何变动的。比如，投资方可以持有固定利率的债券，其固定利率或利息是可变回报，因为固定利率或利息取决于违约风险和并使投资方承担债券发行者的信用风险；变动金额依赖于债券的信用风险。类似地，管理被投资方资产的固定业绩费用也是可变回报，因为它们使投资方承担被投资方的业绩风险；变动金额取决于被投资方产生足够收入以支付费用的能力。
5、评估投资方的权力与其回报之间的关联性。
权力与回报之间的关联度直接指向“控制三要素”的第三要素。围绕这个问题，核心要分析判断投资方（决策方）“手中”的权力是否是替其他方拥有，从而引向对委托方和代理方的辨识。依据ifrs10，可以简单地给出辨识思路：权力+面临回报变动风险+利用该权力为自身谋取回报=投资方（决策方）是委托方；权力+面临回报变动风险+利用接受委托来的权力为其他方谋取回报=投资方（决策方）是代理方。
（三）搜集数据。
初始执行新合并财务报表准则时，值得做的一项基础工作便是搜集相关数据或信息，并加以分析整整。通常来说，可能涉及以下方面：
（1）与被投资方或第三方之间的相关协议和合同；
（2）以前按原合并财务财务报表准则编制的合并财务报表工作底稿；
（3）截止执行新合并报表准则时仍存续的投资中，哪些是以股权为基础的，哪些不是以股权为基础的，哪些对被投资方相关活动的决策是否拥有主导权（其中又可区分是拥有大多数投票权，还是拥有少数投票权）；哪些对应的被投资方是结构化主体；哪些表明投资方（决策方）是代理方；而这些投资现在又分别遵循哪项会计准则进行会计处理或编报合并财务报表的等。
（四）做好评估。
在搜集、分析和整理相关数据的基础上，按ifrs10提出的新的、统一的合并财务报表控制模式（核心是“控制三要素”），对各项投资逐一进行审视。其结果可能是，投资方可能原先认为能够控制被投资方的，按ifrs10的要求判断，控制关系不再存在；相反，原先认定为投资方与被投资方不存在控制关系的，按ifrs10的要求判断，控制关系确实存在。无论是哪种情况，都须按ifrs10提供的过渡指南进行顺利转换。当然，除控制关系从而合并财务报表等事项外，还要在新旧准则转换时，评估对其他相关准则（比如所得税准则、外汇汇率变动的影响准则、资产减值准则、金融工具准则等）的影响。
（五）做好披露。
ifrs10没有涉及披露问题，但无论是新旧合并财务报表准则转换，还是理解和执行ifrs10本身，都不能忽视相关披露问题。就后者而言，因为投资方在确定是否对被投资方存在控制权时涉及较多的分析和判断，如不将这方面的信息予以披露，财务信息使用者很可能无从理解合并财务报表相关信息。按ifrs12，至少应注意以下方面的披露：
（1）披露投资方在不同事实和情况下确定控制被投资方时运用的重要判断和假设；
（2）披露拥有重大非控制权益的子公司相关的信息；
（3）披露所有子公司相关的信息；
（4）披露已纳入合并财务报表范围的结构化主体有关的信息；
（5）披露在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益。总之，新合并财务报表准则较现行相关准则有很大改进，而只有准确理解其指南和要求，并辅之以充足的基础准备，才有可能将其“扎根”实处。